近期，京滬等地部分銀行上調(diào)存款利率，2年期、3年期、5年期的定期存款利率上浮近10%，主要涉及廣發(fā)、平安、光大等股份制銀行。
這些股份制銀行為何在此時上浮長期存款利率并且一步到位、上浮到頂？錢荒延續(xù)、商業(yè)銀行內(nèi)部寸頭資金持續(xù)緊缺是主因。從6月20日爆發(fā)罕見錢荒后，至今上海銀行間拆借利率仍居高不下，一些股份制銀行7月以來也一直不惜血本從資金富裕的大行拆借資金。
是什么導(dǎo)致銀行間“錢緊”如此頑固？筆者認(rèn)為有兩方面原因：
其一是體制內(nèi)傳統(tǒng)銀行執(zhí)行現(xiàn)行利率已經(jīng)沒有任何競爭力，導(dǎo)致銀行存款嚴(yán)重流失，從而造成資金緊缺。資金資本流向是由價格決定的，哪里價格高就流向哪里。當(dāng)前，社會各種類各渠道的融資價格都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于基準(zhǔn)利率。在這種情況下，真正將富余資金存到銀行吃利息的客戶越來越少。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份住戶存款減少3935億元，非金融企業(yè)存款減少5925億元，兩項(xiàng)合計(jì)減少9860億元。
其二是商業(yè)銀行盲目擴(kuò)張信貸資產(chǎn)，盲目擴(kuò)張表外業(yè)務(wù)，造成了資金持續(xù)緊缺。在錢荒沒有緩解的情況下，銀行貸款卻在快速擴(kuò)張。央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，7月人民幣貸款增加6999億元，同比多增1598億元。越是資金緊張，越是增加貸款，這是銀行極壞的經(jīng)營之道。在貸款增加的同時，表外資產(chǎn)擴(kuò)張迅速，特別是股份制銀行通過同業(yè)科目將大量資金包括短期拆借資金，借道信托受益權(quán)買入返售產(chǎn)品進(jìn)入到地方融資平臺和房地產(chǎn)領(lǐng)域，并且這些項(xiàng)目資金期限都在一年以上，存在嚴(yán)重的期限錯配。這是導(dǎo)致其資金緊張的重要原因。
多家銀行上浮長期基準(zhǔn)利率攬儲，折射出銀行業(yè)在籌措資金手段上已經(jīng)山窮水盡，放寬存款利率上限管制也顯得越來越急迫，因?yàn)榇婵罾噬舷薰苤埔呀?jīng)被理財(cái)產(chǎn)品繞開，實(shí)際上已形同虛設(shè)，且繼續(xù)進(jìn)行管制將對傳統(tǒng)銀行的吸儲能力造成嚴(yán)重影響。
此外，監(jiān)管部門對商業(yè)銀行不顧內(nèi)部資金狀況盲目擴(kuò)張信貸資產(chǎn)一定要有制裁措施。最好的做法是卡死其流動性，斷掉商業(yè)銀行長期依賴央行“注水”救助的后路，讓銀行自己解決其資金緊張問題。
□余豐慧(財(cái)經(jīng)評論員)
