歷時(shí)一年多的工行和金盛人壽聯(lián)姻“修成正果”。前日保監(jiān)會(huì)的一紙公告，正式批復(fù)金盛人壽保險(xiǎn)股份有限公司正式更名為工銀安盛人壽保險(xiǎn)有限公司，變更后，中國(guó)工商銀行將持有工銀安盛60%的股權(quán)，安盛中國(guó)公司和中國(guó)五礦集團(tuán)公司將分別持有27.5%和12.5%的股權(quán)。

　　在銀保關(guān)系微妙變化之際，銀行是否覬覦更多的保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)，從而達(dá)到渠道壟斷的目的？保險(xiǎn)公司在銀保業(yè)務(wù)低迷發(fā)展受阻的情況下，是否更愿意攀上銀行，利用廣闊的銷售網(wǎng)點(diǎn)沖業(yè)績(jī)？事實(shí)上，銀行控股保險(xiǎn)公司對(duì)銀行、險(xiǎn)企本身業(yè)績(jī)都形成了巨大正面刺激。目前銀行業(yè)利潤(rùn)正面臨增速下滑風(fēng)險(xiǎn)，銀行通過(guò)控股保險(xiǎn)公司從而利用其龐大的網(wǎng)點(diǎn)資源提升銷量。但是也有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，銀行系保險(xiǎn)公司后勁不足，尤其在目前各類保險(xiǎn)產(chǎn)品趨同的情形下，拼各自的服務(wù)或許才能夠最終贏得消費(fèi)者。

　　銀行紛紛進(jìn)軍保險(xiǎn)

　　昨日，金盛人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前公司正在申請(qǐng)辦理公司法人許可證和營(yíng)業(yè)執(zhí)照的變更事宜，待經(jīng)核準(zhǔn)并完成相關(guān)變更后，公司將正式更名。同時(shí)，金盛人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，“更名后，公司作為獨(dú)立法人的法律地位不發(fā)生改變，公司原有的一切債權(quán)債務(wù)關(guān)系將保持不變，亦不會(huì)影響現(xiàn)有客戶、合作伙伴及其他合同主體與本公司簽訂的合同項(xiàng)下雙方的各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)的繼續(xù)履行，原有有效合同均無(wú)須變更。”

　　事實(shí)上，多家銀行旗下均已擁有自己的保險(xiǎn)公司。2008年初，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問(wèn)題的請(qǐng)示文件》，原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司。此后，多家商業(yè)銀行投資入股保險(xiǎn)公司，如交銀康聯(lián)人壽（交通銀行）、建信人壽（建設(shè)銀行）、中荷人壽（北京銀行）、招商信諾（招商銀行）等。

　　優(yōu)勢(shì)

　　整合資源降低費(fèi)用率

　　業(yè)內(nèi)人士分析，銀保股權(quán)互滲，有助于銀行和保險(xiǎn)公司通過(guò)現(xiàn)成的網(wǎng)絡(luò)、渠道和客戶資源的整合，為客戶的“一體化”金融產(chǎn)品和服務(wù)提供平臺(tái)。雙方整合程度越深，銀行保險(xiǎn)模式越容易將成本內(nèi)部化并開發(fā)相適應(yīng)的產(chǎn)品，分享客戶數(shù)據(jù)庫(kù)，從而降低費(fèi)用率。

　　值得注意的是，這些銀行系保險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)業(yè)在今年一季度表現(xiàn)搶眼，今年一季度銀行系保險(xiǎn)公司的代表建行控股的建信人壽規(guī)模保費(fèi)同比增長(zhǎng)了496.91%。“其股東銀行給予的渠道支持，則是銀行系保險(xiǎn)公司發(fā)力的主要因素。”分析人士表示。

　　保險(xiǎn)公司：

　　新增大量資本金

　　除了銀行給予的渠道支持外，還有新增大量資本金，彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司快速發(fā)展帶來(lái)的償付能力不足的尷尬。嘉禾人壽在其年報(bào)披露：2011 年末，公司償付能力充足率為-86.21%，較上年末下降了157.47個(gè)百分點(diǎn)，償付能力不足主要原因是受業(yè)務(wù)發(fā)展和資本市場(chǎng)波動(dòng)的影響。2011 年2 月11 日，公司與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行簽約增資事項(xiàng)，增資完成后，公司償付能力充足率將達(dá)到150%以上。

　　另一方面，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有助于提振銀行業(yè)績(jī)。銀行控股的保險(xiǎn)公司吸收的保費(fèi)可以作為整個(gè)金融集團(tuán)穩(wěn)定的資金來(lái)源。同時(shí)，對(duì)于銀行而言，更多的產(chǎn)品出現(xiàn)在其柜臺(tái)上，使得其更有金融超市的作用，從而令銀行渠道利潤(rùn)最大化。

　　在2011年建設(shè)銀行年報(bào)中顯示，截至2011年年末建信人壽資產(chǎn)總額為54.59億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入12.08億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.33億元。建設(shè)銀行內(nèi)部一位負(fù)責(zé)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)主管對(duì)記者表示，保費(fèi)收入目前對(duì)建設(shè)銀行盈利貢獻(xiàn)很快，尤其是建信人壽自身的業(yè)務(wù)量增加遠(yuǎn)高于其他該行代理保險(xiǎn)公司手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)量。

　　憂慮

　　銀行控股保險(xiǎn)仍停在“淺層次”

　　盡管目前銀行與保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)如火如荼，然而業(yè)內(nèi)認(rèn)為，銀行控股保險(xiǎn)仍停留在“淺層次”合作，有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)績(jī)考核管理等仍存在諸多漏洞。

　　招商證券發(fā)布研報(bào)指出，對(duì)于銀行入股的保險(xiǎn)公司，銀保的深入合作，除了將保險(xiǎn)公司的一些產(chǎn)品拿到銀行柜臺(tái)銷售外，還可以基于銀行客戶的特點(diǎn)設(shè)計(jì)一些產(chǎn)品。然而，目前市場(chǎng)上銀行控股保險(xiǎn)公司后并未馬上推出一些較為適應(yīng)客戶群體的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品，說(shuō)明銀行目前控股保險(xiǎn)公司的對(duì)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)還是停留在淺層次的“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”。

　　同時(shí)，工商銀行一位業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)經(jīng)理對(duì)記者表示，銀行控股保險(xiǎn)公司之后，需要加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)績(jī)考核機(jī)制等。我國(guó)的金融監(jiān)管體系是針對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管， 缺乏對(duì)綜合金融平臺(tái)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)在分業(yè)監(jiān)管造成很多監(jiān)管漏洞和真空，這些都不利于風(fēng)險(xiǎn)的控制。

　　“比如，在自營(yíng)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)考慮壓力下，如何避免銀行員工處理好在推銷保險(xiǎn)時(shí)充分考慮客戶利益，會(huì)不會(huì)再度出現(xiàn)‘存單變保單’的狀況？”

　　有業(yè)內(nèi)人士坦言，擔(dān)憂銀行系保險(xiǎn)公司后勁不足。“銀行資本與網(wǎng)絡(luò)雄厚，在渠道上自然能搶先一步，但是市場(chǎng)變化快，最終拼的還是服務(wù)與競(jìng)爭(zhēng)。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，若沒(méi)有出色的產(chǎn)品與服務(wù)，銀行系保險(xiǎn)公司難以走出新路。”

　　思考：

　　銀保業(yè)務(wù)亟待銀行渠道“救贖”？

　　2011年保險(xiǎn)公司遭遇銀保新規(guī)，使得最具優(yōu)勢(shì)的銀保渠道受到限制。“各保險(xiǎn)公司都在積極尋求各種渠道拓展銀保業(yè)務(wù)，銀行直接參股自然是最直接快速的方式。”有分析指出，目前保險(xiǎn)公司與銀行股東尚處于磨合期，領(lǐng)導(dǎo)班子經(jīng)營(yíng)理念等都在調(diào)整適應(yīng)中，公司內(nèi)部銀行系和保險(xiǎn)系在文化上也有一定差異，加之銀行系保險(xiǎn)公司此前本身規(guī)模比較小，鋪攤子擴(kuò)張需要一定的時(shí)間。

　　銀保渠道一直是銷售誤導(dǎo)的重災(zāi)區(qū)，銀行入主保險(xiǎn)公司會(huì)否進(jìn)一步加劇該情況？業(yè)內(nèi)人士表示，由于銷售終端是直接面對(duì)消費(fèi)者的，所以最為關(guān)鍵。“銀行是各類理財(cái)工具的銷售渠道，保險(xiǎn)、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，銀行人員在銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候也很容易被消費(fèi)者帶動(dòng)，將重心集中在保險(xiǎn)的投資收益、分紅上，而弱化了保險(xiǎn)保障功能的本質(zhì)，加上部分銀行業(yè)務(wù)員新入行、素質(zhì)較低，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)缺乏詳細(xì)、透徹的了解，很容易出現(xiàn)‘銷售誤導(dǎo)’的情況。部分消費(fèi)者自我保護(hù)意識(shí)不強(qiáng)，重實(shí)惠、輕風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)自己的購(gòu)買行為缺乏慎重考慮，過(guò)分聽從于銷售人員的話術(shù)而忽視自己的保單合同，也是造成銷售誤導(dǎo)的原因。所以保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部銷售人員的培訓(xùn)，讓銀行里直接面對(duì)客戶的銷售人員充分理解保險(xiǎn)含義。”