中信銀行在股份制銀行中牌照最全，興業、民生、招行緊隨其后

　　繼今年6月工行控股金盛人壽獲得保監會批準后，農行作為五大行進軍保險業的收官之作，也是增資金額最大的銀保聯姻，也終在今年獲得監管層正式批準。自此，工行、農行、中行、建行、交行五大行的保險牌照全部落袋。

　　進軍其他金融行業的并不僅僅是五大行，股份制銀行近年來也在金融混業經營的戰場上開辟新的領地，但是步伐卻進度不一。

　　根據同花順數據顯示，已上市的16家上市銀行，除了五大行以外，中信銀行除銀行外另擁有3張金融牌照，興業、民生、招行另控股兩種金融公司，浦發銀行、光大銀行、南京銀行各另擁有1種金融牌照，平安銀行和華夏銀行截止目前并未獲得除銀行外的證券、基金、保險等金融牌照。

　　五大行聚首保險業

　　股份制銀行未在“門外”

　　近日，農行公告稱該行先后收到銀監會和保監會的監管批復，同意該行入股嘉禾人壽并持有其股份總額的51%。同時，嘉禾人壽也在近期收到保監會的批準，同意嘉禾人壽變更注冊資本、變更公司名稱和遷址的監管批復。

　　據悉，按照去年2月份雙方簽訂的協議，嘉禾人壽向農業銀行定向增發10.367億股新發行股份，價格為每股2.5元，增資總額為25.9億元人民幣，增資金額在五大行中位列榜首。

　　今年6月初，工行控股金盛人壽也剛剛獲得保監會批準，但是早在2010年10月，工行就與法國安盛、中國五礦就金盛人壽保險有限公司股權買賣交易達成協議。距離獲批，經歷了漫長的一年零八個月的時間。

　　加之此前已經獲得保險牌照的中行、建行和交行，五大行已經齊聚保險業。

　　事實上，除了直接控股保險公司以外，銀保聯姻的大潮中，并不乏股份制銀行的存在。很多股份制銀行與保險公司是屬于同一集團的子公司，如招商銀行和招商信諾都屬于招商集團，中信銀行和信誠人壽屬于中信集團，光大銀行和光大永明人壽則同屬于光大集團。

　　分析人士認為，客觀來看，依靠銀行龐大的網點渠道，這些銀行系保險公司的保費收入在短期內確實出現了“井噴”式增長。銀行系保險的保費收入同比增長高于行業平均水平，對那些高度依賴銀行渠道的中小保險公司肯定產生了壓力和沖擊。“但是保險公司與銀行股東尚處于磨合期，領導班子、經營理念等都在調整適應中，銀行系保險公司此前本身規模比較小，鋪攤子擴張需要一定的時間。”

　　上市銀行金融牌照盤點

　　股份制銀行步調不一

　　據《證券日報》記者不完全統計，已上市的16家上市銀行當中，交行的金融牌照種類最多，除了銀行以外，交行擁有證券、基金、保險、信托等6種金融牌照，建行、農行分別擁有5種，工行擁有4種金融牌照，此外，中行、中信銀行另擁有3種金融牌照，興業、民生、招行另控股兩種金融公司，浦發銀行、光大銀行、南京銀行各另擁有1種金融牌照，平安銀行和華夏銀行目前并未獲得除銀行外的證券、基金、保險等金融牌照。

　　具體而言，交通銀行控股或參股公司包括交銀施羅德基金、交銀國際證券、交銀國際信托、交銀康聯人壽、交銀金融租賃、交通財務等。

　　建行控股或參股的公司有建銀國際、建信人壽、建信信托、建信基金、建信金融租賃等。農行已控股成立農銀匯理基金、農銀國際控股、農銀金融租賃、嘉禾人壽，另外還有農銀財務等。

　　工行旗下擁有工銀瑞信基金、工銀租賃、工銀國際和剛剛獲批的工銀安盛人壽等。

　　中行業務范圍除了商業銀行外，另有三種金融牌照。涵蓋投資銀行、保險、信托等領域，旗下擁有中銀國際證券、中銀保險、中銀集團信托人有限公司等。

　　除了大行以外，股份制銀行近年來也在積極拓展金融混業經營的領域，但是就進程來看，各股份制銀行不盡相同。

　　2009年，中信銀行成功收購中信國際金融控股有限公司70.32%股權，另外還擁有中信信托、振華國際財務等。

　　招行、民生和興業銀行也在金融牌照方面有所行動，除了銀行以外，另擁有兩種金融牌照。

　　招商銀行旗下有招銀國際金融有限公司、招銀金融租賃等控股子公司；民生銀行另有基金和金融租賃兩種金融牌照，控股子公司包括民生加銀基金、民生金融租賃等。興業銀行擁有興業金融租賃、興業國際信托等。

　　此外，光大銀行、浦發銀行、南京銀行分別擁有金融租賃、基金的牌照，旗下子公司分別為光大金融租賃、浦銀安盛基金和江蘇金融租賃。

　　據本報記者不完全統計，華夏銀行和平安銀行目前并未控股非銀行金融機構的子公司。

　　混業經營：

　　高利潤與高風險的較量

　　從上市銀行的年報來看，綜合經營帶給銀行的不僅是經營范圍的擴大，所產生的效益也日益體現，成為多家銀行利潤新的增長點。

　　數據顯示，2012年上半年，工銀租賃實現營業收入33.25億元，實現凈利潤5.09億元。公司人均總資產6.1億元，人均凈利潤達到320萬元。

　　2011年年報顯示，截至2011年末，農銀國際總資產為41.60億港元，所有者權益為33.25億港元，全年實現凈利潤1.23億港元。農銀金融租賃有限公司截至2011年末的總資產為137.95億元，所有者權益為21.78億元，全年實現凈利潤1.58億元。農銀匯理基金管理有限公司截至去年末的資產管理規模為162.88億份，總凈值為145.34億元，所有者權益為2.71億元。全年實現凈利潤0.44億元。

　　“子公司在所屬行業取得了一定市場地位，如建信信托三年管理資產規模增長41倍，已躋身行業前六；建信人壽收購整合剛剛一年，即進入行業前二十名”，建行相關部門負責人曾對《證券日報》記者透露。

　　“盡管銀行金融機構實施綜合化經營有很多有利的因素，但是要經營好，達到預期目標，并不是一件容易的事情，尤其是其中的風險管理問題十分復雜。事實上，經營新領域的業務本身就面臨兩種可能：既有可能會帶來新的利潤增長點，也有可能是一個難以填平的虧損源，成為沉重的包袱”，中國工商銀行首席風險官魏國雄指出。

　　他認為，銀行業金融機構要保證綜合化經營的健康發展，關鍵是要有強有力的自我風險管理能力，還要有嚴格的風險管理制度以及有效的外部監管規定。同時又要根據綜合化經營的程度、各類業務的占比等差異情況，在具體的風險管理要求上有所區別。