當(dāng)前，我國銀行業(yè)總體保持穩(wěn)健運行。但是，伴隨著經(jīng)濟增速回落，直接融資擴容，跨業(yè)金融產(chǎn)品涌現(xiàn)，利率市場化改革進(jìn)一步推進(jìn)，同業(yè)競爭加劇，不良貸款反彈，銀行業(yè)風(fēng)險形勢的復(fù)雜性進(jìn)一步增加。

　　種種跡象表明，我國銀行業(yè)的風(fēng)險特征正在發(fā)生深刻變化，風(fēng)險的傳染性、隱蔽性、復(fù)雜性和危害性進(jìn)一步增強，要求銀行切實提高風(fēng)險管理能力，監(jiān)管部門提高監(jiān)管有效性，嚴(yán)防風(fēng)險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。

　　風(fēng)險的傳染性明顯增大。隨著銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度上升，銀行表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)之間，銀行與證券、保險之間的關(guān)聯(lián)度上升，金融風(fēng)險的傳染性增強。

　　以近年來迅速擴張的理財業(yè)務(wù)為例，隨著資本約束增強和信貸規(guī)模管控趨嚴(yán)，部分銀行信貸資產(chǎn)出表的沖動強烈。一些銀行借道信托、證券、基金、保險等金融同業(yè)，通過理財資金對接企業(yè)融資需求，尤其是房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、“兩高一剩”等限制性領(lǐng)域利用此渠道融資的現(xiàn)象并不少見。其中，銀行與證券公司間的合作發(fā)展迅猛，相關(guān)風(fēng)險可能向銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)移。此外，為匹配較高的資金成本，部分理財產(chǎn)品的資產(chǎn)配置激進(jìn)，主要投向高收益、低評級企業(yè)債券或回報周期長、風(fēng)險較高的項目，從而形成一定的風(fēng)險隱患。

　　風(fēng)險的隱蔽性明顯增強。部分企業(yè)通過多頭融資、借新還舊掩蓋風(fēng)險，銀行在理財、代銷等業(yè)務(wù)中存在不同程度的隱性擔(dān)保，使得風(fēng)險的隱蔽性增強。

　　近年來，承兌匯票、理財、企業(yè)債券承銷與投資等業(yè)務(wù)快速發(fā)展，其中部分業(yè)務(wù)是處于降低資本占用、繞開信貸規(guī)模管控和規(guī)避相關(guān)監(jiān)管要求等目的，隱含的操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、信用風(fēng)險以及聲譽風(fēng)險較為明顯。

　　商業(yè)銀行參與企業(yè)債券承銷及投資業(yè)務(wù)活躍，一些問題及潛在風(fēng)險也需關(guān)注。比如，銀行體系債券投資快速增長，銀行為企業(yè)債券的主要資金供給方，目前企業(yè)債券市場尚未出現(xiàn)實質(zhì)性違約，銀行長期視其具有“隱性擔(dān)保”，對潛在的違約風(fēng)險并未予以足夠重視。又如，部分銀行以提供配套融資支持作為承攬債券承銷業(yè)務(wù)的營銷手段，利用貸款、向私人銀行客戶發(fā)行集合資金信托計劃或理財產(chǎn)品等方式，為所承銷債券提供過橋融資，用于企業(yè)債券到期兌付，一旦企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題，則對銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成負(fù)面影響。

　　風(fēng)險的復(fù)雜性和危害性明顯提高。信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信息科技風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等有可能多點爆發(fā)和轉(zhuǎn)換，風(fēng)險的復(fù)雜性和危害性增強。

　　最近兩年來，存款市場出現(xiàn)較大變化，表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展，增加了銀行表內(nèi)外流動性管理的難度：銀行注重季末、半年末和年末市場排名，存款“沖時點”情況普遍。銀行對同業(yè)市場資金的依賴程度有所上升。而同業(yè)資金期限短、穩(wěn)定性差，同業(yè)負(fù)債占比上升加大了銀行的流動性管理難度。此外，銀行各類融資性表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，不少業(yè)務(wù)依靠短期資金滾動對接長期投資，存在期限錯配，其中隱含的流動性風(fēng)險需引起足夠重視。

　　以近期銀行間市場爆發(fā)的“錢荒”為例，隨著銀行間市場資金緊張的空氣擴散，“中國銀行資金違約”等不實傳言四起，甚至工行因系統(tǒng)升級網(wǎng)點和電子渠道一度無法正常辦理業(yè)務(wù)，一些人也將其與“錢荒”相連。因此，須謹(jǐn)防流動性風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、信息科技風(fēng)險和信用風(fēng)險等多點爆發(fā)和轉(zhuǎn)換。

　　統(tǒng)計顯示，截至今年4月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)148.3萬億元。5月末，人民幣存、貸款余額分別達(dá)99.3萬億元和67.2萬億元。隨著銀行業(yè)規(guī)模擴大、業(yè)務(wù)增多，包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、信息系統(tǒng)風(fēng)險等在內(nèi)的各類潛在風(fēng)險都可能積累增大，必須重視正在發(fā)生深刻變化的銀行業(yè)風(fēng)險特征，高度警惕、嚴(yán)密布防，全面提高風(fēng)險防控能力，守住風(fēng)險底線。 (記者 劉詩平)

　　標(biāo)簽：銀行業(yè)風(fēng)險流動性復(fù)雜性傳染性