貸款利率下限或完全放開，再次成為市場關注焦點。7月17日，中國銀行行長李禮輝對外表示。“利率市場化改革的根本方向在于完善利率市場價格的形成機制，在深化利率市場化改革的方向上，建議取消貸款利率浮動下限，將貸款風險定價自主權交給銀行，有利于促進銀行提高管理水平，也有利于利率市場化改革的進一步深化。”

　　將自主權交給銀行

　　針對下一步利率市場化改革如何進行？李禮輝提出了四方面的建議：取消貸款利率浮動下限，將貸款風險定價自主權交給銀行；適當簡化人民幣存貸款利率的期限檔次；加快建設債券市場，完善收益率曲線；規范發展資產證券化。

　　對此，中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇對《國際金融報》記者表示，取消貸款利率浮動下限是可以考慮的。這可以帶來兩方面的好處：一是對銀行之前總是受到央行規定的基準利率的限制，銀行的經營能力得不到提升，取消下限可以提高銀行自身的經營能力；二是取消下限使得企業，特別是央企國企對銀行的議價能力進一步增強，這樣就迫使一些銀行為了提高收益，更多地轉向中小企業。

　　“從長遠來看這是一個我們需要推進和實現的目標，因為這可以促進銀行業競爭的充分性，使得銀行在貸款的過程中可以根據市場的資金供求狀況來自主定價，來反映銀行自身的成本、經營管理狀況和效率，促進銀行的競爭，使得銀行能提高效率降低成本。因為銀行只會在定價上相互競爭，就必須要改善經營效率，才能適應這種需要，長遠來說能夠調動和激勵銀行經營的主動性。”上海財經大學現代金融研究中心副主任奚君羊說。

　　奚君羊也指出，取消貸款利率浮動下限需要一個過程。如果貸款利率下限立即放開，有可能使得銀行很難適應這種對自身的經營管理的要求，造成一些無序競爭、過度競爭。“分步實施，分步提升貸款利率下限，逐步取消貸款下限的做法應該會比較穩妥。”

　　貸款利率下限有望放開

　　李禮輝行長為什么在這個時間點提出取消貸款利率浮動下限？

　　奚君羊分析，“現在定價的自主權還不太充分，銀行很難有自己的作為，所以使得銀行在經營過程中主動權不夠充分。單個銀行從自身角度來說，一般都是希望貸款利率自我確定，獲得定價權。”

　　奚君羊說，“在現在這個階段提出，主要還是央行對利率市場化的推進，上次對貸款利率幅度的調整已經過了一段時間，銀行對貸款利率的調整已經有一定的適應性了，央行利率市場化的推進又到了一個時間窗口，銀行認為貸款利率現在可以有下一步的放寬了。”

　　其實，考慮到資金成本和盈利空間，目前幾乎沒有銀行用到過貸款基準利率七折的下限。也正因如此，放開貸款利率的下限幾乎沒有阻力。中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛也對媒體表示，貸款利率受下限約束很少，尤其是2009年之后，貸款利率基本都是上浮。所以，未來貸款利率下浮區間進一步放開甚至取消，是水到渠成。