據香港媒體報道，證監(jiān)會正就加強保薦人監(jiān)管進行諮詢，但惹來投資銀行界極大反響，多家美資、歐資、中資及港資投行已各自組成聯(lián)盟，委託全球知名律師事務所撰寫“抗議信”，擬下月六日限期前提交予證監(jiān)會，現(xiàn)時正進行聯(lián)署，抗議重點包括批評證監(jiān)會只懂嚴懲，然而從來沒有提供保薦人指引；向保薦人施加刑責，無視擬上市公司及其他專業(yè)人士責任，做法極不公平。

　　全球十大律師事務所之一的高偉紳 (Clifford Chance) 及達維律師事務所 (Davis Polk &Wardwell) 等，已獲委替多家投行撰寫“抗議信”，聯(lián)署投行中除多家歐美資大型投行外，還包括十多家小型港資投行組成的聯(lián)盟，以及中資證券業(yè)協(xié)會代表全部中資投行。

　　“抗議信”針對證監(jiān)會要求保薦人“盡職審查 (due diligence) ”責任，投行認為證監(jiān)會及港交所 ，就保薦人盡職審查指引極少，理應提供更客觀行業(yè)指導，反觀香港會計師公會已推出《會員手冊》，提供有關會計準則的詳細應用概念與實踐準則。

　　投行又認為，環(huán)球金融市場轉差，證監(jiān)會這個時候提出追加刑責，只會打擊本港融資市場，目前本港有超過1,000家上市公司，但只有極少數公司被證實有問題，這不代表現(xiàn)有監(jiān)管制度不足，故管制全個行業(yè)是不公平。

　　至于最敏感的是向保薦人施加刑事法律責任，投行認為上市過程當中，除保薦人外，還有公司董事，以及律師、核數師、估值師等專業(yè)人士，保薦人只能信任及根據這些專業(yè)人士提供的資料進行招股工作，單獨向保薦人施加較重刑責制裁屬不公平。

　　投行認為，目前法律及證監(jiān)會已有紀律處分權力，例如罰款及吊銷牌照，已足夠促使保薦人盡最大努力來防止招股章程的失實陳述，若落實證監(jiān)會建議，新股首次公開發(fā)售 (IPO) 費用將要增加一倍，憂慮本港新股上市及融資規(guī)模會大減。

　　新股“爆煲”或業(yè)績“走樣”事件頻生，加上“民企風暴”，市場非常關注新股質素，因此監(jiān)管機構擬加強監(jiān)管力度，早前洪良需向投資者回購股份，更被視為證監(jiān)會“勝利”，現(xiàn)時證監(jiān)會正就加強保薦人監(jiān)管進行諮詢，若落實將成為《證券及期貨事務監(jiān)察委員會持牌人或注冊人操守準則》一部分，主要包括在遞交上市申請時，保薦人應已完成絕大部分盡職審查，透徹了解公司，不應對公司陳述照單全收，并與律師及審計師等各方合作，藉此評估公司資料等。

　　建議又規(guī)定每宗上市個案只可委任一名獨立保薦人，或對每宗上市可委任獨立保薦人數目設立上限；擬就保薦人失職引入刑事責任，涉嫌招股書串謀造假的保薦人將會遭刑事檢控，最高可判入獄三年及罰款70萬元。