海外多地"覬覦"人民幣離岸中心
硝煙起
新加坡倫敦放話挑戰(zhàn)香港
人民幣國際化進程中重要的一步是離岸中心的建設(shè)。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，香港人民幣存款總額已達4514.19億元，與 跨 境 貿(mào) 易 有 關(guān) 的 回 款 總 額 達1154.47億元人民幣。截至3月底，共有超過30個機構(gòu)在港發(fā)行人民幣債券，總金額約為800億元人民幣。
業(yè)界認為，香港以其特殊的地位和優(yōu)勢，在人民幣國際化戰(zhàn)略中發(fā)揮著獨特而難以代替的作用，而人民幣離岸業(yè)務(wù)也將是支撐香港金融中心未來的關(guān)鍵。
德意志銀行董事總經(jīng)理、大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家馬駿近日撰文指出，未來五年中，不斷增強人民幣的國際計價、貿(mào)易結(jié)算、投資和儲備貨幣的功能，逐步實現(xiàn)人民幣國際化，是中國金融改革的重要目標之一。在此過程中，香港人民幣離岸市場是實現(xiàn)相關(guān)改革的理想試驗田。
不過，伴隨著人民幣國際化進程的逐漸深入，近期，包括新加坡和倫敦在內(nèi)的其他城市也放出話來要踴躍的爭做人民幣離岸中心。
4月中旬，新加坡金管局(M A S)主席吳作棟來北京訪問。據(jù)報道，新加坡有望直接通過中資銀行進行人民幣交易的清算。不過，吳作棟也顯得非常“謙虛”，一再強調(diào)，“我們沒有意圖和香港競爭”。
無獨有偶。倫敦金融城市長白爾雅4月中旬在上海也表示，人民幣離岸市場的前景非常廣闊，多個離岸中心的建設(shè)將有利于人民幣市場健康發(fā)展“我們希望并有信心讓倫敦盡快參與進來”。
連中國臺灣《經(jīng)濟日報》最近也刊發(fā)社論稱“臺灣產(chǎn)業(yè)界對人民幣離岸業(yè)務(wù)的需求愈顯迫切，當局推動人民幣作為兩岸貿(mào)易結(jié)算貨幣的工作已刻不容緩。長期而言，臺灣要發(fā)展成為亞太籌資中心或區(qū)域金融中心，人民幣離岸業(yè)務(wù)也沒有放棄的空間。因此，當局應(yīng)借力使用，將新加坡、倫敦的競爭轉(zhuǎn)化為推動開放的動力，盡速追上人民幣國際化的進度。”
面對對手的“放話”，中銀香港經(jīng)濟研究處主管謝國梁認為，香港必然會感到壓力，但香港法制健全、經(jīng)濟自由、經(jīng)商便利，同時擁有相對完善的金融體系與健全的股票投資市場，擁有自己的核心競爭力。
瑞穗證券大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家沈建光表示，由于人民幣越加受到全球歡迎，當前是促進人民幣可兌換的最佳時機。新加坡正與中國磋商成為僅次于香港的第二個人民幣離岸中心。盡管央行對此沒有表態(tài)，但這同樣反映了人民幣海外需求的迅速擴大。建立第二個離岸人民幣金融中心無疑將會加速促進在中國和東南亞之間的人民幣貿(mào)易，并為不久的將來，人民幣進一步擴大到東京、倫敦、紐約等其他金融中心做準備。
澳新銀行(A N Z)大中華區(qū)經(jīng)濟研究總監(jiān)劉利剛也指出，新加坡是中國與東盟貿(mào)易的重要集散地，允許人民幣在新加坡進行交易，無疑將有助于擴大人民幣在國際貿(mào)易結(jié)算中的使用范圍。與此同時，由跨境貿(mào)易引發(fā)的貿(mào)易融資等銀行產(chǎn)品的發(fā)展，也有助于人民幣更加廣泛地被市場和貿(mào)易商接受。
忙布局
新加坡人民幣清算行花落誰家
吳作棟在北京訪問時還表示，中國政府不久將指定一家中資銀行在新加坡進行人民幣交易的清算，而新加坡金融管理局也將獲人民幣境外合格機構(gòu)投資者資格。
英國《金融時報》報道稱，新加坡要求成為首個人民幣交易海外清算中心，此舉將使新加坡各銀行能夠直接經(jīng)手人民幣，而無需經(jīng)由香港或大陸的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)手，這標志著人民幣的國際化進入一個新階段。
一時間，“新加坡即將成為第二個人民幣離岸市場、幾家國內(nèi)大型銀行爭當清算行”的消息沸沸揚揚。而此前，中國內(nèi)地以外唯一設(shè)立人民幣清算銀行的地方是香港，央行指定由中國銀行在港清算與內(nèi)地市場的交易。
據(jù)悉，目前在新加坡的中資銀行有中國銀行、中國工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和中國交通銀行，其中中國銀行和工商銀行的規(guī)模較大。對于央行將指定哪家銀行在新加坡成立人民幣海外清算中心一事，各受訪銀行都顯得很低調(diào)。
“現(xiàn)在各家銀行爭得很厲害，我們只能說是在積極爭取。”中國工商銀行新聞處負責人5月3日接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時說。
