交易團(tuán)隊(duì)矛盾因CIO權(quán)限出現(xiàn)空缺公開(kāi)化
美國(guó)最大銀行摩根大通本月初承認(rèn)交易巨虧20億美元。盡管虧損主要由一名交易員引發(fā)，但銀行內(nèi)部的監(jiān)管疏漏一直是外界追問(wèn)焦點(diǎn)。
美國(guó)《紐約時(shí)報(bào)》近日綜合10多名銀行內(nèi)部人士的采訪內(nèi)容報(bào)道，摩根大通“肇事部門(mén)”首席投資官辦公室長(zhǎng)期“內(nèi)斗”，導(dǎo)致監(jiān)管缺失，或許為如今的巨虧埋下禍根。
居功自傲
不愿公開(kāi)姓名的摩根大通交易員介紹，首席投資官(CIO)辦公室下設(shè)倫敦交易團(tuán)隊(duì)和紐約交易團(tuán)隊(duì)，分別負(fù)責(zé)倫敦市場(chǎng)和紐約市場(chǎng)交易業(yè)務(wù)。長(zhǎng)期以來(lái)，兩個(gè)團(tuán)隊(duì)間存在矛盾，但由于首席投資官艾娜·德魯坐鎮(zhèn)主持日常工作，這種矛盾至少在2010年前沒(méi)有公開(kāi)化。
現(xiàn)年55歲的德魯雖然已經(jīng)辭職，但在銀行內(nèi)部人士眼中依舊威望甚高。德魯先前每天早上會(huì)召集倫敦和紐約團(tuán)隊(duì)開(kāi)電話會(huì)議，分析交易日當(dāng)天可能面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提醒交易員保護(hù)交易倉(cāng)位。
幾名摩根大通高管說(shuō)，2008年金融危機(jī)中，即便其他銀行蒙受巨額損失，德魯領(lǐng)導(dǎo)的交易部門(mén)依然表現(xiàn)卓越，幫助她與首席執(zhí)行官詹姆斯·迪蒙建立了深度信任。
“我一直認(rèn)為，她是個(gè)頭腦冷靜、完美的經(jīng)理。”曾經(jīng)與德魯共事的花旗集團(tuán)前高管彼得羅斯·薩巴塔卡基斯說(shuō)。
不僅如此，德魯?shù)南聦僖矊?duì)她敬佩有加。據(jù)一名前交易員回憶，德魯一名手下因大舉押注一種證券產(chǎn)品而在2009年出現(xiàn)不小浮虧，她沒(méi)有按慣例要求拋售止損，而是在了解這名交易員的分析后支持他繼續(xù)持倉(cāng)。最終，這筆押注扭虧為盈，為銀行帶來(lái)10億美元利潤(rùn)。
“只要艾娜在，事情就會(huì)順利。”一名前交易員說(shuō)。
在銀行內(nèi)部人士眼中，德魯?shù)某晒﹂_(kāi)始讓整個(gè)首席投資官辦公室愈發(fā)自信，甚至說(shuō)“過(guò)于自信”，而高層的信任也使得德魯管理權(quán)限下的交易所受監(jiān)管放松，為日后交易員大手筆押注埋下隱患。
內(nèi)斗升級(jí)
2010年，德魯因患上萊姆病而經(jīng)常不能正常辦公，職責(zé)權(quán)限出現(xiàn)空缺，倫敦交易團(tuán)隊(duì)和紐約交易團(tuán)隊(duì)的矛盾日漸公開(kāi)化。
一些交易員回憶，德魯不在的時(shí)候，每天早晨的例行電話會(huì)議經(jīng)常變成“吵架比賽”。紐約交易團(tuán)隊(duì)主管奧爾西婭·杜爾斯滕與倫敦交易團(tuán)隊(duì)主管阿基利·麥克里斯已成為公開(kāi)的“死對(duì)頭”。
正是在德魯告病階段，麥克里斯管理的倫敦交易團(tuán)隊(duì)在金融市場(chǎng)押注越來(lái)越大。杜爾斯滕在一次電話會(huì)議中對(duì)這種冒險(xiǎn)行為提出反對(duì)，但被麥克里斯慣例性的喊話聲壓了下去。
《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道，這一時(shí)期，摩根大通的一些業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)虧錢(qián)，但首席投資官辦公室旗下部門(mén)仍帶來(lái)可觀收益，一定程度上掩蓋了越來(lái)越大的投資風(fēng)險(xiǎn)。
“沒(méi)有人可以真正挑戰(zhàn)麥克里斯(管理)的交易員。”一名前風(fēng)險(xiǎn)管理主管說(shuō)。
終釀苦果
一段時(shí)間休養(yǎng)后，德魯返回首席投資官辦公室履行職責(zé)。不過(guò)，這時(shí)的德魯已經(jīng)不坐在交易部門(mén)上一層的辦公室，而是坐到了象征更高級(jí)別的銀行高管樓層。
一名前交易員說(shuō)，德魯不再像以前那樣埋頭監(jiān)控日常交易情況，杜爾斯滕和麥克里斯則希望從這種實(shí)際空缺中獲得更多職權(quán)，“就像一場(chǎng)圈地運(yùn)動(dòng)”。
2011年初，來(lái)自一家對(duì)沖基金管理公司的高管艾琳·謝接替退休的杜爾斯滕，負(fù)責(zé)紐約交易團(tuán)隊(duì)。由于需要熟悉工作，資歷尚淺的艾琳·謝雖然也與麥克里斯在電話會(huì)議中爭(zhēng)吵，但更難以約束倫敦交易團(tuán)隊(duì)。
“沒(méi)有人能夠阻止麥克里斯，因此他和布魯諾·米歇爾·伊克西爾(20億美元交易巨虧的核心人物，被媒體稱(chēng)為“倫敦鯨”)可以為所欲為。”一名前交易員說(shuō)。
被稱(chēng)作“倫敦鯨”的交易員伊克西爾在債券市場(chǎng)大舉建倉(cāng)，因市場(chǎng)走勢(shì)與預(yù)判相反，所交易的金融衍生品損失慘重。
《紐約時(shí)報(bào)》說(shuō)，就像已經(jīng)離職的德魯一樣，麥克里斯和伊克西爾預(yù)計(jì)也將因?yàn)檫@次巨虧離開(kāi)摩根大通。
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奧巴馬呼吁加強(qiáng)華爾街監(jiān)管
美國(guó)總統(tǒng)貝拉克·奧巴馬日前說(shuō)，摩根大通銀行近期巨額虧損事件表明，需要推動(dòng)落實(shí)強(qiáng)化金融行業(yè)監(jiān)管的新措施。
“如果不改革華爾街，我(政府)將發(fā)現(xiàn)自己和納稅人再次因華爾街的錯(cuò)誤落入圈套。”奧巴馬當(dāng)天發(fā)表每周例行媒體講話說(shuō)，“我們必須完成這場(chǎng)改革，把那些措施落實(shí)到位。”
美聯(lián)社報(bào)道，奧巴馬推動(dòng)實(shí)施的措施包括：要求大型銀行等金融機(jī)構(gòu)維持更多現(xiàn)金流，以應(yīng)對(duì)可能的虧損；同時(shí)，對(duì)管理不力的企業(yè)高管施以減薪處罰。
奧巴馬說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)如果“沒(méi)有欺詐行為”，就不會(huì)懼怕這些措施。
