-每周最優(yōu)銀行理財(cái)產(chǎn)品點(diǎn)評

　　保本保收益 適合多數(shù)投資者

　　該理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限為37天，投資類型為組合投資類，投資幣種為人民幣，收益類型為保本固定收益類型。預(yù)計(jì)年化收益率最高可達(dá)到4.5%，是同期存款收益率的3.04倍，購買起點(diǎn)為5萬元，適合多數(shù)普通投資者。

　　據(jù)金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心測評數(shù)據(jù)，產(chǎn)品綜合得分為448.62分，流動性得分為480分，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得分為430分，收益能力得分為447.02分。

　　風(fēng)險(xiǎn)方面主要有流動性風(fēng)險(xiǎn)——在本理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，投資者不享有贖回權(quán)利；市場風(fēng)險(xiǎn)——如果在理財(cái)期內(nèi)，市場利率上升，本理財(cái)計(jì)劃的收益率不隨市場利率上升而提高。

　　-市場觀察

　　短期理財(cái)產(chǎn)品增多

　　收益率提高“時(shí)點(diǎn)”卡位精準(zhǔn)

　　由于銀監(jiān)會此前要求各家銀行不得發(fā)售一個(gè)月內(nèi)的超短期產(chǎn)品，年末吸儲大戰(zhàn)也提早一個(gè)月拉開了帷幕。隨著11月接近尾聲，銀行吸儲的任務(wù)早早就提上了日程，吸儲“利器”——高收益、“壓時(shí)點(diǎn)”短期理財(cái)產(chǎn)品也開始呈現(xiàn)井噴狀態(tài)。

　　首先來看產(chǎn)品收益率，本期排行榜中產(chǎn)品收益率在上周反彈的基礎(chǔ)上又有小幅提高。整體來看，年化收益率超過4.5%的產(chǎn)品占據(jù)了半壁江山，比上周多出一只，而以往較低的短期產(chǎn)品如35天產(chǎn)品的收益率也出現(xiàn)了不同程度的提高。從具體產(chǎn)品為例，此前上海銀行35天產(chǎn)品收益率一直在4.5%以下，本期產(chǎn)品收益率達(dá)到了4.7%，提高了0.2個(gè)百分點(diǎn)，而廣發(fā)銀行69天產(chǎn)品與上期排行榜63天產(chǎn)品相比，收益率也有0.2個(gè)百分點(diǎn)的提高。

　　再來看產(chǎn)品投資期限，上期排行榜中1個(gè)月到3個(gè)月的產(chǎn)品是3只，本周達(dá)到了5只，增長幅度超過6成。而從本期排行榜統(tǒng)計(jì)期限內(nèi)產(chǎn)品數(shù)量看，1-3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為266只，占總發(fā)行量的48.45%，幾乎占據(jù)半壁江山。而上期排行榜統(tǒng)計(jì)期限內(nèi)，1-3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為262只，占總發(fā)行量的43.45%。從中不難看出，此期限產(chǎn)品占比出現(xiàn)了5個(gè)百分點(diǎn)的提高。有分析人士指出，此類產(chǎn)品到期日基本都是在12月底，產(chǎn)品到期后正好可以轉(zhuǎn)為活期存款。銀行之所以推出這些精準(zhǔn)“卡位”考核時(shí)點(diǎn)的產(chǎn)品，也是為了應(yīng)對年底的存款考核要求。

　　-投資提醒

　　短期理財(cái)不等于低風(fēng)險(xiǎn)

　　關(guān)注產(chǎn)品投向很重要

　　“目前銀行發(fā)行的以‘資金池’運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品，由于期限錯配，要用發(fā)新償舊來滿足到期兌付，本質(zhì)上是‘龐氏騙局’。”近日，中國銀行董事長肖鋼的一篇文章中的觀點(diǎn)再次將銀行理財(cái)產(chǎn)品推上了風(fēng)口浪尖。

　　肖鋼在文章中指出，當(dāng)前大多數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品期限不足一年，有些僅為數(shù)周甚至數(shù)天、一天，在某些情況下，短期融資被投入長期項(xiàng)目，一旦面臨資金周轉(zhuǎn)問題，一個(gè)簡單方法就是通過新發(fā)產(chǎn)品來償還到期產(chǎn)品。其危險(xiǎn)性在于，一旦資金鏈斷裂，這種擊鼓傳花就沒法繼續(xù)下去。

　　縱觀當(dāng)下的超短期高收益理財(cái)產(chǎn)品，雖然投資標(biāo)的注明的大部分是投資于銀行存款、各類債券、銀行票據(jù)、貨幣市場工具等風(fēng)險(xiǎn)較低的投資領(lǐng)域，事實(shí)上在當(dāng)前市場資金利率并未大幅上漲的情況下，部分小型銀行的投資產(chǎn)品收益率并不能得到保障。而更多情況下，投資者并不清楚銀行理財(cái)資金池里到底怎么運(yùn)作的。

　　因此，理財(cái)師提醒投資者，購買近期高收益的產(chǎn)品時(shí)，不能只看預(yù)期收益率，還要認(rèn)真研究產(chǎn)品的投向。一些理財(cái)產(chǎn)品資金或投于信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理等可博取較高收益的投資領(lǐng)域，但并沒有本金和收益保障。