今年以來,曾經(jīng)風(fēng)光無限的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品在壽險(xiǎn)市場(chǎng)上漸受冷遇,結(jié)算利率逐步下滑,數(shù)款產(chǎn)品甚至停售。萬能險(xiǎn)緣何“遇冷”?

　　據(jù)新華社電 近來,市場(chǎng)傳出數(shù)款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品停售的消息。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至今年一季度末,萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比下降25%。

　　從萬能險(xiǎn)的產(chǎn)品屬性來看,加息預(yù)期的增強(qiáng)應(yīng)該對(duì)其結(jié)算利率產(chǎn)生正面影響,然而近期萬能險(xiǎn)結(jié)算利率平均水平已下滑到目前的4%左右。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這與保險(xiǎn)資金今年投資壓力增大有關(guān)。在固定收益類投資難以提供豐厚利差、股市投資收益前景并不明朗的情況下,保險(xiǎn)公司不愿以過高的資金成本為代價(jià)換取業(yè)務(wù)規(guī)模的大幅提升。

　　自2008年保監(jiān)會(huì)力推行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以來,壽險(xiǎn)業(yè)更加注重發(fā)展長(zhǎng)期型和保障型業(yè)務(wù),保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)普遍有所收縮,轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品和分紅險(xiǎn)。

　　還有一個(gè)重要原因是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行。根據(jù)財(cái)政部去年年底印發(fā)的《保險(xiǎn)合同相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》,投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的合同將被拆分,投資部分的保費(fèi)不計(jì)入“保費(fèi)收入”而計(jì)入“保費(fèi)存款”。這意味著萬能險(xiǎn)的保費(fèi)絕大部分將不被確認(rèn)為“保費(fèi)收入”,統(tǒng)計(jì)方式的改變令主攻萬能險(xiǎn)的公司市場(chǎng)份額隨之縮減。

　　萬能險(xiǎn)的“遇冷”為分紅險(xiǎn)的迅速擴(kuò)張?zhí)峁┝肆紮C(jī)。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,今年一季度分紅險(xiǎn)較同期增長(zhǎng)53%,占?jí)垭U(xiǎn)全部保費(fèi)收入的75.5%,較去年年底增長(zhǎng)了6%。目前分紅險(xiǎn)已成為各大保險(xiǎn)公司2010年的主打產(chǎn)品。

　　投資建議

　　萬能險(xiǎn)還該不該買?

　　隨著萬能險(xiǎn)利率持續(xù)走低,個(gè)別壽險(xiǎn)公司以“產(chǎn)品停售”進(jìn)行宣傳促銷。對(duì)此,近期保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部約談了存在上述行為的公司,要求保險(xiǎn)公司不得以產(chǎn)品停售進(jìn)行炒作,同時(shí)做好停售產(chǎn)品的后續(xù)管理工作。

　　有關(guān)專家提醒,投保者所繳納的萬能險(xiǎn)保費(fèi)并非全部計(jì)入個(gè)人賬戶用于投資增值,而是要扣除風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)用和公司的經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用。因此,消費(fèi)者一定要了解清楚所購買的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的扣費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),以及最低保證利率或結(jié)算利率的計(jì)算基礎(chǔ)。

　　事實(shí)上,目前停售的萬能險(xiǎn)只是市面上的少量產(chǎn)品。由于萬能險(xiǎn)是復(fù)利計(jì)息,適用于作為中長(zhǎng)期理財(cái)工具。業(yè)內(nèi)專家表示,如果一個(gè)家庭既有保障的需求,又有中長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)目標(biāo),如兒童教育金目標(biāo)、養(yǎng)老目標(biāo)等,那么萬能險(xiǎn)就是一種很好的財(cái)務(wù)工具。

　　可見,萬能險(xiǎn)的投資優(yōu)勢(shì)只有在中長(zhǎng)期才能有所體現(xiàn),加之在購買前期扣費(fèi)較多,因此短期退保可能會(huì)得不償失。從這個(gè)角度講,萬能險(xiǎn)的確有些不適合的人群,如老年人群、追求短期高回報(bào)的人群等等。

　　小貼士

　　何謂萬能險(xiǎn)?

　　萬能險(xiǎn)的全稱是“萬能型儲(chǔ)蓄類壽險(xiǎn)產(chǎn)品”,指的是可以任意支付保險(xiǎn)費(fèi)、任意調(diào)整死亡保險(xiǎn)金給付金額的人壽保險(xiǎn)。也就是說,在支付某個(gè)最低金額的首期保費(fèi)以后,投保人可以在任何時(shí)間支付任何金額的保險(xiǎn)費(fèi),并且任意提高或者降低死亡給付金額。而且,萬能保險(xiǎn)保證了最低的收益率。