兔年的腳步漸近，工薪族盼望已久的年終獎將“落袋為安”。然而，如何充分利用好這筆資金，更好地安排家庭現金流，實現財產的保值與增值？

　　1月23日，記者帶著這些問題咨詢了多位金融業專家。理財師建議，目前適合普通投資者投資的金融產品包括：證券類(股票、基金等)、固定收益產品(銀行理財、信托等)、不動產、實物黃金等。由于黃金T+D和外匯交易產品因使用資金杠桿放大了風險，普通投資者最好不要參與。

　　根據不同客戶的經濟狀況，理財師們量身設計了不同的投資方案——

　　“小錢”也有大作用

　　[職場角色]普通職員

　　[年終獎金]2000—8000元

　　熊云是一家電腦公司的普通職員，她說：“像我們這樣的年輕員工，按照往年慣例，一般只有三五千元的過節費。幾千元年終獎不算多，我準備趁著年底商場搞活動，給自己買一條金項鏈，既滿足了購物欲望，又能保值增值，消費理財兩不誤。”

　　[專家建議]

　　交通銀行四川省分行理財師：

　　熊云的消費打算有道理。在通貨膨脹的環境下，的確應該考慮及時消費的問題，尤其在春節期間商家會有很多優惠活動，因此不妨考慮用年終獎購買消費品。但是，并不是說要囤積太多柴米油鹽等生活必需品，這些產品價格畢竟是基本穩定的。可以在自己的能力范圍之內，適度提前消費手表、珠寶等高檔產品，一線品牌還有望實現保值增值。

　　此外，像熊云一樣的年輕人，還可以把這筆資金用來買書或培訓光盤，為自己“充電”，以提高工作技能，提升業務水平，為未來的升遷增加籌碼。只要用對了地方，“小錢”一樣能發揮大作用。

　　該不該先還房貸

　　[職場角色]白領員工

　　[年終獎金]1萬—3萬元

　　剛結婚不久的郭瀾，去年購買婚房貸款30萬元，月還款3000元左右。夫婦倆今年的年終獎加起來在3萬元左右。“最近正和老婆討論，發了年終獎該不該先還房貸。”郭瀾說，老婆提議提前還貸，減輕生活負擔，但他卻覺得，提前還貸還不如找點投資項目，讓“錢生錢”。

　　[專家建議]

　　交通銀行四川省分行理財師：

　　央行在2010年內共加息2次，均上調0.25%的存貸款基準利率。這就導致背負車貸、房貸，特別是房貸包袱的家庭還款壓力進一步增大。規避加息帶來的負擔以及影響，可以考慮提前還貸。

　　但是，也有特殊情況，比如簽約7折利率的貸款客戶——相比目前的CPI，資金利用成本較低，大可不必提前還貸。再比如，如果等額本金的還款方式還款期超過三分之一時，借款人已經還了一半利息，此時再選擇提前還貸，償還更多的是本金，起不到節省利息的目的，因此更應該利用好資金進行投資。

　　此外，每個家庭投資能力有差異，如果家庭結余僅僅做定期或活期存款，建議這類家庭可考慮提前還貸；相反，如果對其他理財渠道如股票、基金、黃金等較為擅長，可考慮將這部分家庭結余投資到稍具風險、但收益較為可觀的市場。

　　余錢投資跑贏CPI

　　[職場角色]中層管理

　　[年終獎金]5萬—10萬元

　　在一家跨國企業中擔任中國區西南分區銷售經理的申波，年終獎在8萬元以上。而目前單身的他，還沒有想好到底該怎么分配這筆收入。

　　[專家建議]

　　國金證券經紀業務管理總部理財服務中心上海區副總監宋靜漪：

　　申波這類企業中層干部年終獎頗豐，在扣除節日必要支出后，可以把年終獎剩余資金的70%用于投資。

　　如果希望有相對保險的收益，可以考慮投向固定收益類信托產品。這類產品往往有充足的抵押物作為保障，其產品特征類似抵押型企業債券，目前這類產品的預期年化收益率為8%—10%，是抵抗通脹的一種有效解決方案。

　　若投資者的風險承受能力較高，還可以考慮選擇投資陽光私募(證券投資類信托產品)。根據公開數據顯示，2010年業績排名前10位的陽光私募產品收益均超過30%，587個陽光私募產品2010年全年平均收益率為6.4%，跑贏大盤18.91%，也跑贏股票型公募基金3.39%。這些陽光私募產品可通過銀行、信托、券商等金融機構購買。

　　多金者投資更多元

　　[職場角色]金領階層

　　[年終獎金]10萬元以上

　　在某金融企業擔任總經理的胡先生，今年大概會有30萬元的年終分紅。他說，除了過年孝敬父母等必要開支外，還計劃把年終獎用于旅游、消費、儲蓄、投資。

　　[專家建議]

　　國金證券經紀業務管理總部理財服務中心上海區副總監宋靜漪：

　　對于資產較多的客戶，相對可選擇的投資品種也較多，除了固定收益信托產品、陽光私募產品外，還可以適當涉足私募股權投資(投資于未上市企業通過上市獲得超額收益)。此類產品優勢在于平均年收益較高(行業平均收益為30%-40%/年)，但缺陷在于流動性較差，一般資金3年內較難回流。此外，“期現套利”業務由于資金流動性靈活、風險低而深受高資產客戶的歡迎，股指期貨于2010年4月上市以來，據公開數據統計當年套利收益超過25%，預計該業務未來2年內仍可能保持15%-20%/年的收益空間。

　　如果投資者更青睞基金理財，可以考慮開放式基金，國債和保險也可部分配置。它們的共同特點是，風險低、收益較為穩定。目前，保險已從最初的單純保障型險種發展到了分紅型、儲蓄型險種，且保險期限也越來越短。家庭現金流充裕的話，可適當購買一些意外險、重大疾病險或者住院醫療險等，提高生活保障。（記者 盧薇）