編者按：近期，浦發(fā)銀行熱銷專項(xiàng)理財(cái)盈系列和匯理財(cái)穩(wěn)利系列產(chǎn)品。浦發(fā)銀行稱“正在發(fā)行的專項(xiàng)理財(cái)盈系列產(chǎn)品包括同享盈系列產(chǎn)品和債券盈添利系列產(chǎn)品，其中債券盈添利系列產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低，期限很靈活，既有適合短期資金理財(cái)需求的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，又有長(zhǎng)期保值增值理財(cái)工具，非常值得投資。”
但中國(guó)社科院金融研究所理財(cái)產(chǎn)品中心研究員太雷提醒投資者，目前多數(shù)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍的披露不夠透明，投資者很難得知資金的具體去向，也就無(wú)從衡量產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)情況。“即使理財(cái)產(chǎn)品投資失利，銀行一般也不會(huì)告訴投資者，具體是哪些投資標(biāo)的導(dǎo)致虧損，這顯然侵犯了投資者的知情權(quán)。”
浦發(fā)推出多款理財(cái)新品 預(yù)期收益率最高達(dá)5.2%
8月9日至8月15日，浦發(fā)銀行推出三期“債券盈”添利計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品，期限多樣，預(yù)期年化最高收益率可達(dá)5.2%。
據(jù)了解，此次浦發(fā)銀行推出的“債券盈”添利計(jì)劃，共有第97至99期3款產(chǎn)品，申購(gòu)起點(diǎn)均為5萬(wàn)元，理財(cái)期限分別為28天、91天、182天，預(yù)期年化最高收益率分別為4.5%、5.0%、5.2%。
“近期推出的‘匯理財(cái)’穩(wěn)利計(jì)劃相對(duì)于‘債券盈’添利計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)更低，屬于保證收益類理財(cái)產(chǎn)品，非常適合低風(fēng)險(xiǎn)投資者，靈活配置資金。”浦發(fā)銀行臨沂分行理財(cái)師介紹道。
浦發(fā)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品熱銷中
近日，浦發(fā)銀行熱銷專項(xiàng)理財(cái)盈系列和匯理財(cái)穩(wěn)利系列產(chǎn)品。據(jù)悉，以上兩款產(chǎn)品不但具有申購(gòu)期限靈活的特性，預(yù)期年化收益率最高可達(dá)5.20%。
“正在發(fā)行的專項(xiàng)理財(cái)盈系列產(chǎn)品包括同享盈系列產(chǎn)品和債券盈添利系列產(chǎn)品，其中債券盈添利系列產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低，期限很靈活，既有適合短期資金理財(cái)需求的現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品，又有長(zhǎng)期保值增值理財(cái)工具，非常值得投資。”浦發(fā)銀行臨沂分行理財(cái)師說(shuō)。
據(jù)了解，專項(xiàng)理財(cái)盈系列產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，在投資期限多樣化基礎(chǔ)上，滿足不同投資需求的客戶。如，債券盈添利系列產(chǎn)品投資類型是穩(wěn)健的，主要投資于債券市場(chǎng)國(guó)債、政策性金融債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、貨幣市場(chǎng)存拆放交易等。
銀行理財(cái)越理越亂 浦發(fā)銀行涉發(fā)行違規(guī)票據(jù)理財(cái)
記者在幾家銀行公布的半年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，其中不乏有涉嫌違規(guī)者。如浦發(fā)銀行的半年報(bào)顯示，其赫然標(biāo)明“首次發(fā)行買入返售票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了分行模式下的票據(jù)盈和同享盈產(chǎn)品創(chuàng)新，維護(hù)了大量授信客戶，獲得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。”
導(dǎo)報(bào)記者隨后在浦發(fā)銀行網(wǎng)站看到，就在銀監(jiān)會(huì)指出違規(guī)操作后，該行又在6月底發(fā)行了多款投資于票據(jù)資產(chǎn)的“票據(jù)盈理財(cái)計(jì)劃”。
有業(yè)內(nèi)人士告訴導(dǎo)報(bào)記者，銀監(jiān)會(huì)之所以對(duì)票據(jù)理財(cái)如此敏感，主要是因?yàn)殂y行可以和一些金融機(jī)構(gòu)合作，利用會(huì)計(jì)處理中的漏洞，騰挪信貸規(guī)模。比如，一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)“票據(jù)賣斷”和“票據(jù)回購(gòu)”業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)處理上不做區(qū)分，即都可以在“票據(jù)融資”科目下扣除。而利用這一漏洞，銀行將票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣斷給該機(jī)構(gòu)，這樣票據(jù)“出表”，可以騰出信貸規(guī)模，然后銀行再?gòu)霓r(nóng)信社逆回購(gòu)買入票據(jù)，將這筆交易計(jì)入“買入返售“科目下，不再“進(jìn)表”。
上述人士告訴導(dǎo)報(bào)記者，由于今年央行持續(xù)調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，加上實(shí)行日均存貸比政策，在很大程度上收縮了銀行的放貸資金。而銀行為了增加收益，往往會(huì)利用理財(cái)產(chǎn)品將信貸資產(chǎn)“表外化”，以逃脫監(jiān)管，獲得更大放貸空間。
“這種做法首先逃避監(jiān)管，影響到宏觀調(diào)控政策；其次，沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，一旦表外遭受損失，銀行有可能為避免聲譽(yù)上的損失，動(dòng)用表內(nèi)貸款償還理財(cái)資金，結(jié)果將表外風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到表內(nèi)。”王常齡對(duì)此表示。
浦發(fā)等銀行貴賓理財(cái)水平遭疑 客戶稱不如自己炒股
一些投資者認(rèn)為，一些理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)明書“說(shuō)了等于白說(shuō)”。家住靜安區(qū)的王小姐以浦發(fā)銀行的“個(gè)人專項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品2010年第九期債券盈計(jì)劃”為例，對(duì)于投資比例的介紹則是 “各類資產(chǎn)投資比例為0—100%”。王小姐認(rèn)為，“各類資產(chǎn)的投資比例是0—100%，說(shuō)了等于沒(méi)說(shuō)”。
“我也是在買過(guò)銀行理財(cái)產(chǎn)品拿了個(gè)零收益后才知道，要注意結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益，除了取決于掛鉤標(biāo)的的走勢(shì)外，還要看合同的具體結(jié)構(gòu)，如果是100%掛鉤歐元兌美元匯率，投資風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)相應(yīng)增加。但在這些細(xì)節(jié)上很少有銀行理財(cái)師會(huì)詳細(xì)說(shuō)明。 ”另一位投資者表示，銀行在這些影響產(chǎn)品收益的“關(guān)鍵”解釋上缺乏必要的告知。
隨著百姓金融理財(cái)水平的提高，一些投資者開始維權(quán)之路。如最近業(yè)內(nèi)的一則新聞就是：在購(gòu)買了光大銀行“同贏八號(hào)”后，廈門的投資者葉先生發(fā)現(xiàn)了銷售過(guò)程中與合同履行期間的一系列不合理現(xiàn)象。在交涉未果的情況下，他將光大銀行訴至法院。還有一個(gè)投資者也將承諾自己保本最后卻出現(xiàn)虧損的所在銀行告上法庭，據(jù)悉，如果勝訴，意味著這家銀行將要以此類推，賠償所有的客戶，累積金額可能高達(dá)9000多萬(wàn)元。
令人欣慰的是，監(jiān)管部門已經(jīng)對(duì)這一塊相當(dāng)?shù)闹匾暋慕型ｃy信合作，到禁止銀行高息攬儲(chǔ)，各類“通知”在近期密集下發(fā)。
浦發(fā)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍含混 介紹說(shuō)了等于沒(méi)說(shuō)
浦發(fā)銀行正在募集期的“個(gè)人專項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品2010年第九期債券盈計(jì)劃”，其投資標(biāo)的是“銀行間市場(chǎng)發(fā)行的央票、國(guó)債、政策性金融債、次級(jí)債、短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)拆借等”。對(duì)于投資比例的介紹則是“各類資產(chǎn)投資比例為0-100%”。李先生認(rèn)為，“各類資產(chǎn)的投資比例是0-100%，說(shuō)了等于沒(méi)有說(shuō)”。
根據(jù)2009年7月發(fā)布的《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，理財(cái)資金用于投資公開或非公開市場(chǎng)交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應(yīng)具有明確的投資標(biāo)的、投資比例及募集資金規(guī)模計(jì)劃，并在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行文件中進(jìn)行披露。
對(duì)此，中國(guó)社科院金融研究所理財(cái)產(chǎn)品中心研究員太雷指出，一些產(chǎn)品在描述投資方向時(shí)，既沒(méi)有列出所有可能采用的投資品種，對(duì)投資標(biāo)的的配置比例也沒(méi)有明確說(shuō)明，造成這種情況的原因很可能是銀行理財(cái)產(chǎn)品研究部門內(nèi)部的保密機(jī)制。
