縱觀今年下半年的市場行情，大多數銀行發行的理財產品預期年收益率極少超過5%，尤其是中短期理財產品收益率更是低得可憐，僅僅維持在3%-4%之間，甚至不足3%。

　　不過，臨近年底，為了吸納儲蓄，不少銀行又頻頻發行較高預期收益率的理財產品，收益率在5%以上的有明顯增多趨勢，特別是中小股份制銀行和外資銀行最為明顯。

　　專家建議投資者，鑒于四季度是資金需求旺季，理財產品收益率通常會在年關期間表現突出，投資者在四季度以短期投資為主，到四季度末有機會提前選擇和介入高收益銀行理財產品。

　　收益率“破5”再度出現，低位止跌正當時

　　相對前一段時間賣得不溫不火的理財產品，近期不少網點的大堂經理告訴記者，不少市民重新把投資眼光放在了銀行推出的一些理財產品身上。

　　這其中最關鍵的因素便是四季度伊始，各家銀行推出的理財產品預期收益率大大提高，不少理財產品預期年化收益率紛紛“破5”。

　　其中，工行推出了一款期限1-2年，5萬元起購的貴賓專屬理財產品，預期年化收益率超過5.5%。招商銀行則發行了一款“2012年焦點聯動理財計劃”，起購金額同為5萬元，但期限大為縮短，僅為92天，預期收益也達到了5.3%。光大銀行更是于上周推出了一款685天期限的產品，預期累計收益率高達9%，還有額外收益分成。上海銀行發行的“慧財”人民幣優先受益(保證金交易項目)理財產品，期限151天，起點10萬元，預期年化收益率達到5.10%。

　　相比較國有銀行和股份制銀行，外資銀行發行的理財產品用更高的收益率來吸引客戶投資。其中，星展銀行推出了一款370天期限“2012股得利系列”的產品，5萬元的起購金額，預期年化收益率高達16.2%。法興銀行發行的一款365天的“代客境外理財人民幣系列”理財產品，最低認購金額為20萬，預期年化收益率為11%。

　　上季度收益普遍較低，但沒有零收益產品

　　和四季度伊始強勢發行的理財產品相比，記者發現，上一季度銀行理財產品平均收益率水平全線下調，下滑幅度隨期限加大。

　　據銀率網數據統計，在短期產品中，城商銀行發行的理財產品平均預期收益率水平占優勢，而在中長期產品中，外資銀行發行的理財產品預期收益率水平較高。

　　記者看到，三季度理財產品共有6538款產品到期，84%的產品披露了到期數據，在披露產品的數據中，59款產品未達到最高預期收益率，達標率為98.9%。三季度理財產品實際收益達標率表現良好，沒有零收益產品，平均到期收益率水平為4.36%。到期收益率未達預期的產品絕大部分為結構性產品，掛鉤標的涉及股票、匯率、大宗商品、指數及基金等。

　　銀行攬儲壓力大，“年關”收益可期待

　　一位銀行業資深人士介紹說，雖然每家銀行策略不同，但是無論哪家銀行，在三季度末對資金的需求是有限的，第四季度才是各家金融機構紛紛重視的“沖刺階段”，所以，傳統的銀行理財產品也因此迎來了營銷旺季。“說白了，就是隨著年底攬儲大戰的掀起，理財產品收益率必然會超過三季度末的水平。”

　　值得注意的是，目前年化收益率在4%以內的理財產品，絕大部分屬于國有銀行所出品。

　　以一家國有銀行日前發行的62天的產品為例，年化收益率3.6%，而同樣期限的產品，在股份制銀行年化收益率則至少可以達到4%。目前市場上推出的理財產品年化收益率多在4.5%-4.8%。從這里也可以看出，較之國有銀行，小銀行推出的年化收益率更有競爭優勢。

　　理財師提醒投資者，年末是一個重要的考核時點，很多“跨年”理財產品的收益率都會有所提高，因此如果在短期內有資金需求，且還想趕一下年末的“高收益快車”，則建議購買期限1-3個月的產品。