近期公募基金、券商集合理財、基金專戶等紛紛開始投資私募債，其中部分基金專戶分級產品的劣后部分能實現15%左右的年化收益率，正逐步趕超信托產品。
今年下半年以來，共有54只私募債發行，平均存續期為2.34年，比信托產品長。雖然投資期限更長，但9.03%的平均年化收益率反不敵信托產品9.31%的成績。證券分析師胡鑫指出，按交易所規定，個人要成為私募債市場合格投資者的門檻遠高于信托，既要求金融資產不低于500萬元，還要拿出最近2年以上的證券交易成交記錄。而各機構推出的私募債理財產品則大大降低了投資門檻。不過，目前市場上這類產品折年化收益率僅在6%左右，相比信托，對資金量較大的投資者吸引力并不大。
胡鑫認為，資金量較大且要求高回報的高凈值投資者可更多關注專戶分級產品，可通過購買基金專戶產品進行私募債投資。目前多數投資于私募債的基金專戶產品都采用結構化設計，產品按照一定的比例分為優先級和次級。其中優先部分由銀行資金池對接，投資風險較小，而收益率通常也不高，一般在6%左右，但仍略高于普通分級債券基金優先級4%左右的收益。而次級部分，通常也稱劣后部分，多投資于風險較大的領域，投資者需承受的風險也較大，而能獲得的收益也更高，通常只向高凈值投資者銷售。如果這類分級產品為4倍杠桿，假設每1倍杠桿能放大劣后2個點的收益率，按私募債8%-10%收益水平，劣后最終的收益率應能達到15%以上。
