臨近年底，面對監管指標要求和業績考核壓力，銀行比任何時候都更渴求資金。銀行借提高理財收益來達到回流現金的做法，雖然老套，但依然有效。于是乎，銀行理財產品的預期收益率扶搖直上，甚至有些重新站到了5%以上。

　　業內人士分析，考慮到年末及跨年資金需求等因素，未來一段時間銀行理財產品收益率有望震蕩向上，尤其是跨年度期限為1個月至3個月的產品收益率優勢更為突出。

　　理財產品現跨年行情

　　“低風險產品，10萬元起，以萬遞增，35天4.48%；182天4.65%，11月29日起售，12月4日起息；5萬元起，以萬遞增，120天4.43%，11月28日起售，12月4日起息，此產品適用于養老金及VIP客戶；中等風險產品，10萬元起，以萬遞增，273天4.8%，11月29日起售，12月6日起息，此產品適用于單筆申購100萬元或個人、家庭金融資產達到100萬元等的客戶……”一大早，上海的張先生就收到了某城商行的短信通知。

　　這比上周張先生收到的“報價”高得多，張先生有些懊惱。1個多月前，他剛剛買了30萬元期限為366天的理財產品，收益率只有4.5%。“早知道把錢留到現在再買了。當時怕降息，覺得時間長點能鎖定比較高的收益。哪知道還有跨年行情。”張先生少不了和周圍的中老年朋友嘮叨。

　　據普益財富提供的數據，從11月17日至23日一周內，1個月(含)以下期產品共發行16款，市場占比為3.89%，較上周減少8款，市場占比下降2.00%；1個月至3個月(含)期理財產品發行數為214款，市場占比為52.07%，較上周減少5款，市場占比上升0.30%；3個月至6個月(含)期理財產品發行數為120款，市場占比為29.20%，較上周減少18款，市場占比下降3.43%；另外，6個月至1年(含)期產品48款，市場占比為14.36%，較上周增加11款，市場占比上升3.01%；1年以上期理財產品發行數為2款，較上周減少8款，市場占比為0.49%，市場占比下降1.88%；沒有無固定期限產品的發行。

　　從11月17日到23日的一周內，30家銀行共發行163款人民幣債券和貨幣市場類理財產品。期限最短的為7天，最長的為365天；預期收益率最低2.70%，最高為5.50%。仔細對比11月17日至23日和10日至16日這兩周理財產品收益率的情況就會發現，理財產品的收益率并非全線上漲，期限為1個月左右、正好跨過元旦的短期理財產品收益率上漲明顯，其余期限的收益率甚至有所下降。

　　業內人士分析認為，銀行理財產品收益率上升或與年底銀行攬儲有直接關系。由于年末臨近，跨年資金需求旺盛，銀行理財產品的收益率在年前仍有望震蕩向上，尤其是跨年度、期限為1至3個月的產品收益優勢突出。

　　收益率并非唯一追求

　　張先生仔細研究后發現，“跨年行情”沒有那么“好吃”。

　　從11月23日這一天算起，距離元旦只有不足40天。可以很明顯地看出1個月以下的短期理財產品幾乎難覓蹤跡。

　　以上述城商行的理財產品為例，收益率上升最明顯的是35天的理財產品，從上一周的4.31%直接跳升到本周的4.48%。但實際上對于35天的理財產品，0.12%的收益差實在是微不足道。而且這些收益率走高的理財產品其發行和計息的時間都經過銀行精心設計，很多產品恰好趕在元旦后到期，而那個時候是否還有如此高收益的產品還不可知。

　　再看收益率高且期限長的273天收益4.8%的產品，其產品的要求也相應提高：要求單筆申購100萬元以上或個人、家庭金融資產達到100萬以上，對個人年收入也有一定要求。

　　“現在我覺得自己買366天收益4.5%的理財產品也不錯，期限長、省心，最重要的是實際到手的收益肯定比35天的多。”張先生心情舒暢了不少。“如果我能滿足單筆申購100萬元以上，我就去買收益率在8%以上的信托產品，誰還買銀行理財產品？”

　　某大型國有銀行的理財師建議，目前比較理想的做法是趁收益率有所上升的時候選定一款中長期限的產品，而不要湊年終行情的熱鬧。如果只看收益率而不注意產品的銜接，很可能得不償失。

　　分析師還指出，影響理財收益率的因素還有年內降準、降息的預期進一步減小。當市場資金充足、存款利率下降的時候，銀行理財的收益率不可能呈現上升趨勢，反之亦然。

　　渣打銀行的一份研究報告指出，中國的降息周期已經結束，央行似乎認為利率已經達到適宜水平。鑒于宏觀經濟已經企穩并顯示出逐步復蘇的跡象，預期宏觀政策將保持溫和立場，在2012年余下的時間里保持適度、有針對性的刺激措施。