花旗中國(guó)近日完成首筆人民幣境外放款。恒生銀行研究報(bào)告認(rèn)為，人民幣在國(guó)際間被廣泛使用，更多公司選擇以人民幣作跨境貿(mào)易結(jié)算。2013年人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算金額或上升約20%，比香港與內(nèi)地之間的貿(mào)易增長(zhǎng)速度更快。人民幣國(guó)際化的進(jìn)程正在加快。在此進(jìn)程中，外資銀行表現(xiàn)搶眼。
境外人民幣資金需求強(qiáng)烈
花旗交易服務(wù)部(CTS)中國(guó)區(qū)總經(jīng)理裴奕根接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)介紹，首筆境外放款由花旗中國(guó)代表一家歐洲食品公司完成，是把該歐洲企業(yè)在中國(guó)結(jié)余的運(yùn)營(yíng)資金，轉(zhuǎn)至該公司在新加坡的人民幣賬戶上。從而實(shí)現(xiàn)跨國(guó)企業(yè)的全球資金調(diào)配，提高資金利用效率，降低企業(yè)海外人民幣的融資成本。
“只有來自實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)烈意愿才能真正推動(dòng)人民幣國(guó)際化。而財(cái)富500強(qiáng)企業(yè)的境外人民幣資金需求是推動(dòng)人民幣國(guó)際化的重要力量。”裴奕根認(rèn)為，允許跨國(guó)企業(yè)把在國(guó)內(nèi)的人民幣存款轉(zhuǎn)到境外，可優(yōu)化跨國(guó)企業(yè)資金管理，方便人民幣在海外的使用，從而降低跨國(guó)企業(yè)在海外付款的成本、減少匯兌風(fēng)險(xiǎn)，保證跨國(guó)企業(yè)的供應(yīng)鏈穩(wěn)定，最重要的是增加人民幣在國(guó)際交易中的便利性。目前花旗銀行的核心客戶群(包括一批世界500強(qiáng)企業(yè))對(duì)境外人民幣融資非常有興趣。外資銀行在這一潮流中有巨大的拓展空間。
外資銀行在人民幣國(guó)際化浪潮中表現(xiàn)搶眼。東亞銀行1月28日宣布，在深圳人行發(fā)布《前海跨境人民幣貸款管理暫行辦法》后，便為前海客戶著手安排跨境人民幣貸款。
根據(jù)《暫行辦法》，境內(nèi)企業(yè)如在前海注冊(cè)成立，并在前海合作區(qū)實(shí)際經(jīng)營(yíng)或投資業(yè)務(wù)，即可直接從香港銀行借入人民幣，用于建設(shè)及發(fā)展前海。前海企業(yè)可與香港銀行自行商定貸款的利率及期限。
發(fā)展空間廣闊
“目前境外人民幣存款量不到國(guó)內(nèi)的1%，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)人民幣合法、有序地走出去。”裴奕根介紹，人民幣境外貸款正處在試點(diǎn)階段。企業(yè)可以通過銀行向央行申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)，央行會(huì)根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模、海外需求等給出一個(gè)人民幣境外放款額度。整個(gè)流程走下來還是比較通暢的。
恒生銀行研究報(bào)告認(rèn)為，人民幣國(guó)際化所帶來的好處甚多，最直接的莫過于為從事跨境貿(mào)易及投資的內(nèi)地公司節(jié)省交易成本。內(nèi)地企業(yè)在海外進(jìn)行投資所面對(duì)的匯率風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)下降。長(zhǎng)遠(yuǎn)而言，在國(guó)際貿(mào)易及投資交易增加使用人民幣，可使內(nèi)地享受人民幣作為全球主要貨幣的好處。更為重要的是，人民幣國(guó)際化有助減輕美元匯率波動(dòng)及美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策更迭對(duì)內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的影響，以及提高內(nèi)地在國(guó)際金融市場(chǎng)的影響力。人民幣國(guó)際化的其它正面影響還包括促進(jìn)內(nèi)地金融及匯率改革。而這些改革對(duì)人民幣能否成為真正的國(guó)際貨幣至關(guān)重要。
恒生銀行認(rèn)為，開放資本賬戶是人民幣進(jìn)一步國(guó)際化的關(guān)鍵。準(zhǔn)許更多資金進(jìn)出內(nèi)地的進(jìn)程已經(jīng)展開，未來會(huì)加速。雖然內(nèi)地仍然實(shí)施資本管制，但正以循序、有選擇及審慎的方式撤銷有關(guān)限制。隨著合資格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)、合資格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII) 及人民幣合資格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII) 等計(jì)劃陸續(xù)擴(kuò)大，進(jìn)出內(nèi)地的資金流量正不斷增加。
人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，2012年全年境內(nèi)以人民幣結(jié)算的跨境貿(mào)易結(jié)算金額累計(jì)達(dá)29,352億元人民幣。
