“100元入門(mén) 1年賺回1萬(wàn)元”虛假?gòu)V告滿天飛 誤導(dǎo)投資者入市
核心提示
一年一度的“3·15消費(fèi)日”臨近，打假不限商品領(lǐng)域，理財(cái)市場(chǎng)也需打假與維權(quán)。中國(guó)內(nèi)地的貴金屬投資市場(chǎng)蒸蒸日上，相關(guān)法律法規(guī)尚待完善，虛假宣傳、巨額虧損的案例漸漸浮出水面。
業(yè)內(nèi)人士提醒投資者：代客理財(cái)至今仍處在灰色地帶，投資者維權(quán)之路難上加難；不如提高警惕、考察貴金屬投資平臺(tái)資質(zhì)，慎重入市與購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。
委托理財(cái)篇
委托理財(cái)維權(quán)難
年初時(shí)，家住廣東佛山的陳大姐(化名)看到網(wǎng)上的貴金屬宣傳廣告“100元變10000元，你還等什么？”該公司自稱(chēng)是某大型貴金屬交易所的會(huì)員；詳聊之后，對(duì)方公司認(rèn)為陳大姐是家庭主婦，投資與上網(wǎng)能力都太低，不如由公司經(jīng)理代理操作資金。雙方于是簽訂了內(nèi)部代客理財(cái)協(xié)議，陳大姐、理財(cái)經(jīng)理都可以登錄交易系統(tǒng)，共同管理資金。然而，由于陳大姐忙于其他事，半年沒(méi)有看盤(pán)，回去后就發(fā)現(xiàn)，理財(cái)經(jīng)理操盤(pán)不到10次，手續(xù)費(fèi)沒(méi)收多少，資金卻只炒剩下了1萬(wàn)多元。“不好意思，沒(méi)有想到下半年金價(jià)不斷跌，做錯(cuò)了方向。”對(duì)方輕描淡寫(xiě)地如是說(shuō)。
為此，陳大姐多次請(qǐng)教律師，但無(wú)法幫她“討回公道”，原因有兩點(diǎn):1.兩人都可以操盤(pán)，沒(méi)有任何證據(jù)能證明是投資經(jīng)理操作造成的損失；2.雙方簽訂的是內(nèi)部協(xié)定，不受法律保護(hù)。
現(xiàn)象：黃金“私募”
網(wǎng)絡(luò)廣告夸大其詞
在涉及貴金屬T+D品種的諸多廣告中，私募基金、代客理財(cái)概念的宣傳不時(shí)浮現(xiàn)。有的公司公開(kāi)宣傳“保本保收益，年化收益率高達(dá)13.68%”，有的公司則打出:“投資黃金概念產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率高達(dá)40%以上。”“100元入門(mén)，1年賺回10000元。”按照此類(lèi)說(shuō)法，貴金屬投資市場(chǎng)儼然成為了夢(mèng)想平臺(tái)，其投資收益率不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣與債券型基金，甚至要比信托產(chǎn)品更高，還沒(méi)有信托產(chǎn)品的投資門(mén)檻高(信托一般100萬(wàn)元起步投資門(mén)檻，類(lèi)似貴金屬產(chǎn)品的投資門(mén)檻一般在5萬(wàn)~20萬(wàn)元)。
記者致電其中一家位于西南地區(qū)的大型有色金屬交易所，其宣傳的“固定收益”型產(chǎn)品與炒賣(mài)公募基金如出一轍。
擔(dān)心：
投資無(wú)門(mén)+冒險(xiǎn)心理
導(dǎo)致代客理財(cái)泛濫
記者走訪了廣東多地市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，對(duì)于“代客理財(cái)”問(wèn)題，絕大多數(shù)的投資者并非沒(méi)有認(rèn)識(shí)，很多投資貴金屬的市民，擁有較高的教育背景與社會(huì)地位。投資無(wú)門(mén)+冒險(xiǎn)進(jìn)取心理，是他們參與類(lèi)似交易的主要原因，要不然，也不會(huì)有幾個(gè)人真的被“100元炒成10000元”的虛假?gòu)V告所騙。
一方面，股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)連年萎靡，不虧就不錯(cuò)了；債券、定存、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，收益率又太低，無(wú)法與通貨膨脹速度相提并論；而信托產(chǎn)品雖然收益率略高，但投資門(mén)檻又太高，不是每個(gè)人都能參與的。類(lèi)似貴金屬市場(chǎng)“代客理財(cái)”的高收益率產(chǎn)品，在很多進(jìn)取型投資者的眼里，就變得特別有吸引力了。
另外一個(gè)方面，“代客理財(cái)”比較便捷，表面來(lái)看省時(shí)間省手續(xù)費(fèi)，不像買(mǎi)基金那么復(fù)雜，有望取得巨額收益。“什么事情，一牽扯到政府部門(mén)批準(zhǔn)，必定費(fèi)時(shí)費(fèi)力不自由”。家住東莞市的投資者李先生如是說(shuō)。
于是，兩方利益一旦契合，也就不管什么違法違規(guī)的問(wèn)題了。只有當(dāng)出現(xiàn)巨額損失時(shí)，投資者才會(huì)想到維權(quán)問(wèn)題。一般損失個(gè)幾千元、幾萬(wàn)元，都是“啞巴吃黃連”、自認(rèn)倒霉而已。
記者從廣東省行業(yè)協(xié)會(huì)了解到：每家貴金屬山寨所中，都有數(shù)量驚人的投資者曾吃過(guò)代客理財(cái)?shù)奶潱嬲境鰜?lái)投訴的，卻鳳毛麟角。
而即使是投訴，想追回?fù)p失也難如登天。本報(bào)記者多次報(bào)道過(guò)：至今沒(méi)有一個(gè)政府部門(mén)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)貴金屬市場(chǎng)投資損失的，屬于“五不管”地帶。需要投資者舉證對(duì)方公司惡意詐騙，數(shù)額需要十分巨大，證據(jù)需要十分充分。
建議：
買(mǎi)產(chǎn)品至少要弄清
對(duì)方是否有資格發(fā)行
有鑒于此，“防患于未然”遠(yuǎn)勝于損失后投訴。首先，無(wú)論購(gòu)買(mǎi)什么貴金屬產(chǎn)品，我們要擦亮眼睛考察其資質(zhì)：該類(lèi)公司是否有從業(yè)執(zhí)照？是投資公司還是投資咨詢公司？后者不具備直接投資的資格。該類(lèi)公司是否被允許發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品？一般來(lái)說(shuō)，與銀行及信托公司合作的貴金屬投資產(chǎn)品，才符合上市的規(guī)定；自行發(fā)行的產(chǎn)品，違規(guī)者居多。
再者，建議輕易不要參與“代客理財(cái)”，這些灰色地帶缺乏監(jiān)管，投資者維權(quán)困難；市場(chǎng)本身就存在價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，操作者無(wú)論水平高低，都無(wú)法時(shí)時(shí)準(zhǔn)確判斷，“保本收益，高額回報(bào)”之類(lèi)的甜言蜜語(yǔ)，可信度并不高。
疑問(wèn)
與一些經(jīng)濟(jì)詐騙現(xiàn)象涇渭分明的違法定位相比，業(yè)內(nèi)人士對(duì)于黃金公司虛假宣傳、代客理財(cái)?shù)膯?wèn)題，至今爭(zhēng)議較多，集中為以下兩點(diǎn)：
1
代客理財(cái)是否違規(guī)違法？
根據(jù)中國(guó)《基金法》等法律規(guī)定，機(jī)構(gòu)無(wú)論是直接發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品還是代客理財(cái)，必須在當(dāng)?shù)刂袊?guó)證監(jiān)會(huì)管理的基金協(xié)會(huì)進(jìn)行備案，必須擁有3名以上持證上崗的專(zhuān)業(yè)人士且由專(zhuān)業(yè)人士負(fù)責(zé)具體操作并承擔(dān)關(guān)聯(lián)責(zé)任。也就是說(shuō)，黃金投資公司私自發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)并不符合法律方面的規(guī)定。
2
廣告是否有問(wèn)題？
（廣州）盈科律師事務(wù)所的孫高峰律師認(rèn)為：
類(lèi)似“100元起步，1年賺10000元”、“投資黃金理財(cái)產(chǎn)品，5年升值20倍”的廣告詞，顯然有違廣告法的基本精神，存在嚴(yán)重的誤導(dǎo)投資者傾向;如果投資者依其廣告入行投資且最終巨額虧損，發(fā)布廣告方則涉嫌欺詐。
