什么是人人貸？人人貸演變的四種新模式
市金融辦提醒投資者不要參與
短短幾年內(nèi)，大量人人貸平臺公司成立，以其較高的收益率吸引了眾多的投資者。但人人貸平臺公司的連連倒閉，甚至卷款潛逃，也讓大家意識到了很大的風(fēng)險。
個別公司名義上宣稱只為出資人和用款人提供撮合配對服務(wù)，以收取咨詢中介費用為主要收入，但在實際經(jīng)營中，卻演變?yōu)楣鞠虺鲑Y人擔(dān)保、承諾固定收益(一般年化利率為8%—15%)參與借貸，通過銷售理財產(chǎn)品募集資金等多種業(yè)務(wù)模式，讓資金進入公司或其法定代表人賬戶，再向不特定對象放款。
人人貸演變的新業(yè)務(wù)到底是一種新型的理財模式，還是潛在風(fēng)險較大的涉嫌違規(guī)業(yè)務(wù)？晨報記者專訪了市金融辦相關(guān)負責(zé)人和相關(guān)法律專家。
人人貸最早起源于英國，是通過互聯(lián)網(wǎng)開展的線上信用貸款模式創(chuàng)新，實際上是將民間借貸范圍從熟人、朋友、生意伙伴等特定范圍，借助互聯(lián)網(wǎng)的廣域性擴展到了陌生人等不特定的任何有資金需求的人。
借貸 參與貸款牟取高額利差
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2012年1月，張某找到某人人貸平臺公司希望借款。在公司介紹下，市民王某答應(yīng)借款18萬元，并與借款人張某簽訂了借款合同，期限6個月，約定支付出資人的月利息1.2%。當(dāng)日，出資人王某與該公司另簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定將其享有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給平臺公司，轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效日為王某向張某借款到期的2012年7月。借款人張某支付的利息成本為月息2.2%，超過出資人獲得的1.2%，利差則由平臺公司收取。
市金融辦相關(guān)工作人員對此案例進行解析：“這個平臺公司通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議實質(zhì)上為王某到期收回資金及利息提供了保證及代償約定，由其負責(zé)對該筆貸款進行實質(zhì)性的管理。由于人人貸平臺公司資本金往往都不大，但參與的借貸交易量大，由其提供擔(dān)保及約定代償?shù)馁Y金額度與實際資本相比過大，對出資人資金收益及安全的保證能力有限。若風(fēng)險較為集中出現(xiàn)時，必將無法承擔(dān)代償責(zé)任，出資人資金將面臨較大損失。公司在借貸行為中實際上收取了高額利差，實質(zhì)是一種非法金融活動。”
發(fā)理財產(chǎn)品 客戶資金或被挪作他用
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2012年6月，某人人貸平臺設(shè)計公司實際控制人趙某與出資人錢某簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓協(xié)議，趙某將2012年5月發(fā)放給借款人李某的期限12個月的貸款1.8萬元以及發(fā)放給其他人的6筆貸款(金額共計9萬元)形成的債權(quán)打包設(shè)計為理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓與錢某，錢某將購買理財產(chǎn)品資金支付到轉(zhuǎn)讓人趙某銀行賬戶。錢某購買的理財產(chǎn)品期限為3個月，協(xié)議約定期滿后錢某按其出資金額的102%再將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給趙某或其提供的其他債權(quán)受讓人。趙某對李某放款的資金全部來源于錢某購買理財產(chǎn)品提供的資金，通過滾動發(fā)行將3個月的短期資金集合成長期資金，發(fā)放12月-24月不等的貸款。趙某向李某放貸實際收取的年利率為20%，但支付給錢某的年化利率僅為8%，利差高達12%。
市金融辦的相關(guān)工作人員認為:在此案例中，平臺公司實際控制人趙某與出資人錢某、借款人李某等之間的資金操作復(fù)雜，資金運作缺乏監(jiān)控。出資人錢某只有通過趙某及其公司了解借款人李某等信息，趙某個人的道德風(fēng)險無從約束，存在虛構(gòu)借款人及借款合同的方式將資金劃轉(zhuǎn)到趙某及其公司實際控制的賬戶名下，從而達到將錢某等理財客戶資金挪作他用或據(jù)為己有的目的。同時該類公司存在通過借新還舊滾動發(fā)行理財產(chǎn)品來維持資金周轉(zhuǎn)、做大資金規(guī)模的風(fēng)險，一旦資金鏈斷裂，最終給理財客戶造成較大損失。
股權(quán)投資 涉嫌非法集資
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除了借貸模式和理財模式，有的人人貸平臺公司還想出了吸引客戶入股的經(jīng)營模式。
某人人貸平臺公司設(shè)立了多個投資公司，并在相關(guān)區(qū)域的營業(yè)網(wǎng)點進行營銷介紹，吸引客戶投資入股。
去年1月，出資人蘇某就被這種較高的收益率所吸引，和該平臺公司簽訂了股東合作協(xié)議，出資40萬元，約定合作期限為1年，預(yù)期年化收益率為12%，合作期滿后出資人可退股，由該投資公司收購。而且，股東與該公司的資金進出頻繁，存在老股東資金退出和新股東資金進入的滾動籌資行為，公司實際吸引的資金已達到注冊資金的數(shù)倍以上。同時，該公司資金并沒有像營銷人員宣傳的那樣去直接投資產(chǎn)業(yè)，而是被占用投資到有關(guān)房地產(chǎn)企業(yè)。
有關(guān)法律專家認為：這個人人貸平臺公司名義上是組建投資公司吸收股東入股，但實際上是采取承諾年固定收益方式向出資人滾動吸收資金，并且通過網(wǎng)站向不特定公眾開展了營銷，已經(jīng)涉嫌非法集資。
商業(yè)預(yù)付卡 說白了就是募集資金
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某人人貸平臺公司向某商業(yè)公司發(fā)放了一筆2000萬元貸款，形式上采取了8折購買該商業(yè)公司提貨卡的方式簽訂協(xié)議支付資金，1年期滿后，由商業(yè)公司回購。即平臺公司以2000萬元的價格購買該商業(yè)公司價值2500萬元的提貨卡，一年后再由商業(yè)公司以2500萬元的價格進行回購。這樣一來，平臺公司就賺得了500萬元的利息，相當(dāng)于貸款利率高達25%。同時，該平臺公司以商業(yè)公司的名義制作了大量提貨卡并按8折優(yōu)惠向市民銷售，待一年期滿后再以8.96折的價格進行回購，這樣購買者獲得的年化收益率是12%。
有關(guān)法律專家解釋：在此案例中，該平臺公司給商業(yè)公司放貸的資金，全部來源于向市民銷售的提貨卡。這種附帶收益回報的提貨卡，其實質(zhì)已經(jīng)演變成為理財產(chǎn)品，成為平臺公司募集資金的渠道。企業(yè)發(fā)行提貨卡不但需要到商業(yè)管理部門備案登記，銷售提貨卡也應(yīng)經(jīng)有關(guān)部門行政許可。對這樣的違法經(jīng)營行為，應(yīng)予以查處，同時予以取締。
權(quán)威部門提醒 不要貪圖高利息而丟了本金
重慶晨報：國外的人人貸和國內(nèi)有何不同？
市金融辦：目前在歐美發(fā)達國家，信用體系較為成熟，無論是網(wǎng)絡(luò)還是線下都能及時有效地查詢到個人的詳細資料，失信成本非常高，一旦出現(xiàn)一次未按期還款的行為可能會影響到社會保障、房貸利率等一系列問題，有效規(guī)避了大量潛在風(fēng)險。而國內(nèi)信用體系尚在加快建設(shè)中，人人貸缺少督促用款人及時還款的信用機制。借錢給熟人、朋友、生意伙伴這些充分了解信息的對象都有無法收回資金的可能，何況那些不熟悉、無法掌握信息的陌生人。
在我國，個別公司名義上宣稱只為出資人和用款人提供撮合配對服務(wù)，以收取咨詢中介費用為主要收入，不參與出資人和用款人之間實際資金支付，不承擔(dān)借貸風(fēng)險。但在實際經(jīng)營中，卻演變?yōu)楣鞠虺鲑Y人擔(dān)保、承諾固定收益(一般年化利率為8%—15%)參與借貸，銷售理財產(chǎn)品募集資金、以入股投資公司為名私下承諾年固定收益方式滾動吸收資金、發(fā)行銷售附固定收益回報的商業(yè)預(yù)付卡等多種業(yè)務(wù)模式，資金進入公司或其法定代表人賬戶，再向不特定對象放款。
重慶晨報：這種人人貸有何危害？
市金融辦：人人貸平臺公司實質(zhì)上是開展了類似于銀行等機構(gòu)的金融業(yè)務(wù)。但人人貸平臺公司門檻低，資本金規(guī)模、管理水平等都不強，這樣的角色轉(zhuǎn)變明顯超出了其能力承受范圍，其開展相關(guān)金融活動也未獲得國家金融監(jiān)管部門的批準，實質(zhì)屬于非法金融活動。
由于平臺公司通過互聯(lián)網(wǎng)、電話及營業(yè)網(wǎng)點廣泛開展?fàn)I銷推廣活動，人人貸資金來源和運用具有很強的公眾性，突破了民間融資參與主體特定性的范圍界限，形成了向不特定的個人集資、并向不特定的個人放款的局面，被平臺公司放大運用后極易演變?yōu)槠浞欠Y的工具。
近年來，國內(nèi)一些省、市發(fā)生了“人人貸”公司卷款跑路的案例，為此，國家有關(guān)金融監(jiān)督管理機構(gòu)發(fā)布了風(fēng)險提示，也提醒廣大市民不要參與此類違規(guī)經(jīng)營活動，貪圖高利息而丟了本金。 （記者 趙鵬 吳黎帆）
標簽：錢某趙某出資人人人李某
