“漸進式”金融對內開放喜中藏憂 專家認為：利率管制、銀行信貸投放受限，將阻礙民資大顯身手

　　銀監(jiān)會日前公布《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業(yè)的實施意見》中的亮點在于支持民間資本參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設立或增資擴股，并將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低到15%。雖然銀行作為村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人的問題沒能根本改變，民間資本依然不能作為主發(fā)起人設立村鎮(zhèn)銀行，民資獨資銀行仍未放行，但業(yè)內分析稱對于發(fā)展空間來講，村鎮(zhèn)銀行進入可持續(xù)發(fā)展階段后，主發(fā)起行可以與其他股東按照有利于拓展特色金融服務、防范金融風險、完善公司治理的原則調整各自的持股比例，這將會吸引更多民營資本進入到這一新型金融機構中來。然而，市場人士也表示擔憂，民資進入銀行后與國有大銀行怎樣競爭？

　　業(yè)內專家表示，沒有利率市場化的進一步改革，就沒有這樣一種市場機制環(huán)境。只有銀行對其利率的自主定價，才將促進銀行業(yè)的充分競爭，同時，通過提供差異化產(chǎn)品和服務吸引客戶，而不是在存貸利差上坐收漁利。有這樣的利率市場機制，民間資本才能大顯身手。

　　銀監(jiān)會有意將民營企業(yè)引進銀行業(yè)大門，同時避免使民間資本被“玻璃門”擋住、被“彈簧門”彈回。業(yè)內專家認為，對民間資本給出與國資和外資一視同仁的準入門檻，這是民間資本的重大利好，非公經(jīng)濟發(fā)展的空間將會大大拓展。

　　對于村鎮(zhèn)銀行發(fā)起和設立，《實施意見》也有進一步的放寬，即將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低為15%。回應市場上要求將小額貸款公司轉變?yōu)榇彐?zhèn)銀行的強烈呼聲，《實施意見》強調，符合規(guī)定的小額貸款公司可以依法改制為村鎮(zhèn)銀行。

　　《實施意見》對民資進入銀行有著積極的意義，中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，此次放開銀行業(yè)對于民間資本的限制，進度不會很快，因為如果民間資本、社會資本快速主導銀行業(yè)，監(jiān)管層會有所顧慮。此外，民間資本本身實力也限制其進入銀行業(yè)的速度。

　　此外，也有分析認為，政府鼓勵民間資本投資有待重組的城鎮(zhèn)商業(yè)銀行及村鎮(zhèn)銀行的做法看上去吸引力并不大。

　　原因之一在于，村鎮(zhèn)銀行在龐大的中國銀行業(yè)中所占的比例微不足道。截至去年5月底，全國440家村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總規(guī)模僅為人民幣1492.6億元，相比之下，中國銀行業(yè)總資產(chǎn)為人民幣100.73萬億元。

　　“由貸款公司轉為村鎮(zhèn)銀行，最大的變化是能夠吸收存款，但是與具有很高信譽的國有銀行比，誰會去我們這些銀行存款？”溫州瑞安華峰小額貸款公司董事長翁亦峰日前對媒體表示，轉制成村鎮(zhèn)銀行后，貸款利率必須要下調為銀行統(tǒng)一利率，但一般商業(yè)銀行可以開展的信用卡等能帶來大量收益的中間業(yè)務卻又做不了。

　　中國社會科學院金融研究所研究員易憲容認為，只要利率繼續(xù)受到管制，銀行的信貸投放繼續(xù)受到行政限制，民間資本的引入就不可能提高中國金融體系的效率。