珠三角金融改革創新綜合試驗區總體方案昨揭曉 做好跨境人民幣結算試點

　　珠三角金融改革藍圖揭曉。 昨日，廣東省金融辦發布了《廣東省建設珠三角金融改革創新綜合試驗區總體方案》（以下簡稱 《方案》）。該方案對廣東未來金融改革實驗作出總體規劃，其中包括構建多層次資本市場，深化地方金融機構改革與金融服務創新，在深圳前海、珠海橫琴與廣州南沙建設跨境金融平臺與資本項目下人民幣可自由兌換試點等。該《方案》指出，將通過構建多層次現代金融體系，解決當前困擾實體經濟的融資難題。

　　同時，在未來粵港澳合作方面，人民幣跨境業務逐步推開將為人民幣資本賬戶改革提速，將推動人民幣走向國際化。

　　亮點一：允許金融機構赴港發債

　　據廣東省金融辦主任周高雄透露， 將在珠三角建設城市金融改革創新綜合試驗區，加快建設現代金融市場體系。 構建多層次資本市場，開展債券發行主體、發行機制與交易模式創新等將重點推進。

　　此外，廣東將加快完善金融組織體系，在深化地方金融機構改革的同時，鼓勵與引導民間資本進入金融服務領域。

　　未來廣東還將提升區域金融合作水平， 在政策允許范圍內支持符合條件的在粵金融機構和企業赴港上市，發行人民幣債券、信托投資基金，支持粵港澳三地金融機構跨境互設機構等。另外，在東莞開展粵臺金融合作試點，深化泛珠三角金融合作與東盟金融合作。

　　昨日，廣州市也出臺了相關的金融中心建設的細化措施， 將加快發展小額貸款公司和村鎮銀行，力爭到今年小額貸款公司和村鎮銀行達到30家和5家，到2015年達到50家和8家。同時，大力發展財富管理業務，支持金融機構設立專門的私人銀行，鼓勵私人銀行與證券、保險、信托等金融機構合作，打造財富管理平臺。

　　亮點二：前海、橫琴、南沙將成“金改”三個實施平臺

　　《方案》指出，將做好跨境人民幣結算試點， 逐步擴大人民幣在境外的流通與使用，探索資本項目可兌換的先行試驗。其中，深圳前海、珠海橫琴、廣州南沙將成為此次珠三角“金改”的三個實施平臺。未來在試點區域內設立企業有望直接赴港申請人民幣貸款，從而降低企業融資成本，也為離岸與在岸市場人民幣循環流動建立渠道。其中， 廣州南沙新區將利用廣州在珠三角地區的龍頭地位為產業提供配套，將發展與實體經濟相配套的現代金融服務區，在粵港澳金融合作、商品期貨、航運物流金融、保險改革創新等方面先行先試。

　　據人行廣州分行表示，在上述三個平臺的人民幣跨境業務試點工作將在風險可控情況下推進，下一步將逐步推出各項跨境人民幣業務，包括開展跨境人民幣貸款、廣東企業赴港發行人民幣債券等重要試點，具體操作的可行性與風險管理方案在進一步研究中。

　　此外，港澳對廣東直接投資企業資本金采用人民幣結算業務也將提速。 據悉，截至2012年6月末，香港企業到廣東人民幣直接投資金額RFDI已達3600億元，占同期全國外商人民幣直接投資金額的38.7%。

　　未來，“粵港跨境繳費通”將開通廣東客戶繳付香港商戶費用雙向服務，實現北卡南用、北戶南用。而粵港兩地金融管理部門將加強粵港兩地支付體系的合作，在網上支付、網上交易、移動支付等方面合作推出更多產品。

　　亮點三：鼓勵民間資本進入銀行業

　　《方案》指出，將鼓勵與引導民間資本進入銀行業。廣東省銀監局透露， 目前廣東省內注冊銀行業民間資本占銀行總股本比例為29.3%,處于全國前列。 未來將促進更多的民營資本進入金融領域。

　　周高雄表示，目前廣東民間資本規模大，余額約1萬億元，有八成以上進入實體經濟領域。按照《方案》要求，更多民營資本將進入金融行業內，特別是進入保障民生與創新創業的資產管理公司、融資租賃公司、消費金融公司等金融中介機構。 此外廣東還將開辟長堤民間金融一條街，民間借貸利率市場逐步形成廣州價格。

　　市場：方案助廣東產業升級提速

　　市場預計，金融改革將為廣東經濟結構調整與產業升級轉型提供重要的金融引擎。

　　針對《方案》，廣東金融學院院長陸磊對本報記者表示，廣東更加注重中低收入老百姓的金融回報，發展民營社區性金融中心，并借助中國金融觸角必將向東南亞延伸的趨勢，逐步提升珠三角服務國際金融企業能力，也為廣東的產業調整奠定金融基礎。

　　渣打銀行大中華區首席經濟學家王志浩表示， 未來在深圳前海等珠三角離岸金融特區進行的跨境人民幣可自由兌換試點實際上是將香港的市場延伸至內地。人民幣國際化的重要途徑是境外公司對中國貿易采用人民幣作為主要結算貨幣，其中前海將配合香港成為重要的人民幣結算與融資平臺。

　　因此，王志浩預計未來一段時間內，人民幣資本賬戶下的可兌換操作仍將以離岸市場為主要資金池，相關零售業務的人民幣資金將在該資金池內循環，珠三角地區的人民幣資本賬戶下改革試點將在風險可控的條件下逐步推進。