去年12月份以來，吡啶進口產(chǎn)品的價格已連續(xù)上調(diào)兩次，最新價為3400元/噸。吡啶價格三個月以來累計漲幅達到20%。與每噸26000元的成本相比，吡啶行業(yè)已經(jīng)盈利頗豐。然而，漲價似乎遠未結(jié)束。
業(yè)內(nèi)人士分析稱，2013年隨著反傾銷逐步落地，有可能出現(xiàn)有價無貨的情況，價格則有望沖擊5萬元/噸，吡啶產(chǎn)業(yè)確定迎來“大年”。投資者可關(guān)注具有一體化優(yōu)勢的吡啶/百草枯龍頭紅太陽和分享百草枯漲價的沙隆達。
反傾銷穩(wěn)步推進
2012年9月21日，商務(wù)部發(fā)布公告稱，決定自2012年9月21日起對原產(chǎn)于印度和日本的進口吡啶進行反傾銷立案調(diào)查。調(diào)查自2012年9月21日起開始，通常應(yīng)在2013年9月21日前結(jié)束調(diào)查，特殊情況下可延長至2014年3月21日。
此前在2012年8月2日，商務(wù)部收到安徽國星生物化學(xué)有限公司、南京紅太陽生物化學(xué)有限責(zé)任公司、濰坊綠霸化工有限公司和南通瑞利化學(xué)有限公司代表國內(nèi)吡啶產(chǎn)業(yè)正式提交的反傾銷調(diào)查申請。
提供的初步證據(jù)表明，申請人吡啶產(chǎn)量之和在2008年、2009年、2010年、2011年和2012年1月至6月期間占同期中國同類產(chǎn)品總產(chǎn)量的比例均超過50%，符合《中華人民共和國反傾銷條例》第十一條、第十三條和第十七條有關(guān)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)提出反傾銷調(diào)查申請的規(guī)定。同時，申請書中包含了《中華人民共和國反傾銷條例》第十四條、第十五條規(guī)定的反傾銷調(diào)查立案所要求的內(nèi)容及有關(guān)證據(jù)。
2013年1月4日，商務(wù)部產(chǎn)業(yè)損害調(diào)查局收到吉友聯(lián)生命科學(xué)有限公司、吉友聯(lián)有機合成化學(xué)(上海)有限公司提交的關(guān)于召開吡啶反傾銷案意見陳述會的申請。經(jīng)研究擬定于2013年1月上旬召開吡啶反傾銷案意見陳述會。
業(yè)內(nèi)人士介紹，申請進行反傾銷的企業(yè)主要是紅太陽。印度的吉友聯(lián)對于全球吡啶產(chǎn)業(yè)具有深厚的話語權(quán)，其產(chǎn)品包含三甲基吡啶和純吡啶。由于三甲基吡啶產(chǎn)量較大，且盈利情況較好，因而聯(lián)產(chǎn)的純吡啶就采用低價傾銷的策略，下游中國的百草枯企業(yè)實際上是樂見這一原料采購價較低的情況，但吡啶企業(yè)則深陷泥潭。如果實施反傾銷，吡啶價格上漲，下游的百草枯價格也會上漲，有利于整個產(chǎn)業(yè)鏈盈利情況的好轉(zhuǎn)。
據(jù)介紹，吡啶產(chǎn)能有三分之二的純吡啶、三分之一的三甲基吡啶。吡啶是重要的化工中心體，農(nóng)藥是其最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，所使用的吡啶約占全部吡啶消費量的50%左右，包括百草枯、敵草快、毒死蜱、吡蟲啉等。其中，百草枯是僅次于草甘膦的廣譜除草劑品種。2011年底，我國百草枯的產(chǎn)能超7萬噸/年，約占世界總產(chǎn)能的80%左右。三甲基吡啶主要用于生產(chǎn)煙酸/煙酰胺，后者是重要的B族維生素，在醫(yī)藥和飼料添加劑中用量都很大。
價格上漲提前兌現(xiàn)
反傾銷立案調(diào)查并不意味著立馬實施，因而反傾銷稅尚未征收，國內(nèi)的供需格局并未真正受到影響。但是由于預(yù)期的存在，市場已經(jīng)悄然發(fā)生變化。
反傾銷的實施必然導(dǎo)致吡啶價格短期內(nèi)上漲，在商務(wù)部公告發(fā)布后迅速成為市場共識。中信建投研究報告顯示，2011年，我國吡啶產(chǎn)品總產(chǎn)量為5.05萬噸，國內(nèi)吡啶產(chǎn)品的表觀消費量為6.44萬噸，約有1.4萬噸的產(chǎn)能缺口需要通過進口來填補。
在市場供應(yīng)緊張的情況下，價格上漲的市場預(yù)期正在提前兌現(xiàn)。2012年12月28日，印度吉友聯(lián)吡啶價格上調(diào)，上海港吡啶提貨價上調(diào)1000元/噸至34000元/噸。本次印度進口吡啶價格上調(diào)是反傾銷以來第六次上調(diào)價格，也是12月份以來第二次上調(diào)價格，3個月累計上調(diào)幅度達到20%以上。
分析人士認為，吉友聯(lián)上調(diào)產(chǎn)品價格可能是因為中國的百草枯廠家搶購原料引起的，也可能是為了應(yīng)對中國反傾銷的主動行為，希望通過提價來否認其傾銷。但是最終中國是否會因此裁定不存在反傾銷行為依然存在變數(shù)。
從反傾銷對于吡啶價格影響看，目前進口吡啶關(guān)稅稅率為20%(最惠國5%)。如果進口關(guān)稅提高到100%，那么進口價格將在決定反傾銷立案調(diào)查時點的價格基礎(chǔ)上上漲100%，也就是達到4.72萬元/噸以上。鑒于吡啶價格已經(jīng)有所上漲，未來的價格短期內(nèi)有望達到5萬元/噸。
受吡啶價格上漲影響，百草枯的價格也出現(xiàn)上漲。紅太陽和沙隆達分別于2012年11月5日和11月12日將42%的百草枯母液價格上調(diào)500元/噸至16000元/噸。2012年年初以來，國內(nèi)百草枯價格累計上漲了10%以上，尤其是吡啶反傾銷調(diào)查立案后，出現(xiàn)了主流廠家輪番提價的現(xiàn)象。
分析人士稱，百草枯行業(yè)有大量非一體化廠商，按照目前的開工情況來估算，至少有45%的百草枯產(chǎn)能依賴外部吡啶。因而未來只要反傾銷落地，吡啶價格上漲是必然趨勢，甚至有可能出現(xiàn)有價無貨的情況。從下游百草枯的基本面看，也能夠接受吡啶的漲價。四季度百草枯價格的上漲并沒有完全反映成本上升的因素，可以判斷百草枯也在同步復(fù)蘇。預(yù)計整個吡啶產(chǎn)業(yè)鏈2013年確定迎來“大年”。
下游企業(yè)料轉(zhuǎn)型
從長期看，吡啶產(chǎn)業(yè)能否看好，則依賴于下游需求能否保持穩(wěn)定和持續(xù)擴大。此前市場對于政策打壓之下百草枯行業(yè)逐步走向末路的擔(dān)憂正逐步打消——盡管百草枯的使用未來將受到限制，但吡啶的下游產(chǎn)品正在多元化，轉(zhuǎn)型正在發(fā)生，相關(guān)企業(yè)面臨的并不是死亡而是重生。
市場的擔(dān)憂起源于百草枯會對人傷害所引發(fā)的政策打壓。1996年-2010年，百草枯原藥總共對53人造成傷害。2011年3月28日至4月1日，在意大利羅馬聯(lián)合國糧農(nóng)組織總部召開的第7次會議上，《在國際貿(mào)易中對某些危險化學(xué)品和農(nóng)藥采用事先知情同意程序的鹿特丹公約》化學(xué)品評審委員會評審了貝基納法索(BurkinaFaso)提交的百草枯(paraquat)20%乳油制劑的最后管制通知及其支持材料。
經(jīng)評審，貝基納法索的超級克蕪蹤(百草枯)乳油制劑最后管制行動通知及其支持資料符合公約附件4規(guī)定的將極其危險農(nóng)藥制劑納入公約附件3(管制名單)的各項標準，會議通過了符合規(guī)定依據(jù)文件、推薦意見和該制劑決定指導(dǎo)文件(DGD)起草工作計劃，擬向締約方大會建議將276克/升的百草枯二氯鹽乳油作為極其危險農(nóng)藥制劑納入公約附件3。
2012年4月24日，農(nóng)業(yè)部、工業(yè)和信息化部、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局發(fā)布第1745號公告，決定對百草枯采取限制性管理措施。自2014年7月1日起，撤銷百草枯水劑登記和生產(chǎn)許可、停止生產(chǎn)，保留母藥生產(chǎn)企業(yè)水劑出口境外使用登記、允許專供出口生產(chǎn)，2016年7月1日停止水劑在國內(nèi)銷售和使用。
中信建投分析師認為，百草枯行業(yè)短期內(nèi)受到的影響并不大。國內(nèi)百草枯70%-80%用于出口，我國不限制百草枯水劑產(chǎn)品的出口；公告只限制水劑這一劑型，百草枯生產(chǎn)企業(yè)可以通過改變劑型，生產(chǎn)出符合規(guī)范的顆粒狀產(chǎn)品。
從全球范圍看，百草枯仍然是高效、速效，有利于保水、保肥、保土，改善土壤結(jié)構(gòu)的除草劑，廣泛應(yīng)用于巴西、南美、北美、東南亞等地區(qū)熱帶經(jīng)濟作物的除草。即使未來國外限制百草枯進口，吡啶行業(yè)還在積極拓展其它下游產(chǎn)品。除了百草枯，吡啶還可以生產(chǎn)敵草快、毒死蜱等大宗農(nóng)藥產(chǎn)品，相關(guān)公司未來轉(zhuǎn)型得生的空間較大。（記者 顧鑫）
