“凍結(jié)一個(gè)多月了，怕是出不來了！”成都的伍燕似乎已失去耐心，她深吸了一口香煙，“賬戶上的20多萬資金，原來是打算用來付購房首付款的，現(xiàn)在泡湯了。”
自今年2月份中天香港出現(xiàn)賬戶凍結(jié)事件之后，內(nèi)地至少有數(shù)千位和伍燕一樣的外盤炒金客，經(jīng)歷了從憤怒、擔(dān)心、等待到絕望的過程，然而中天一案至今杳無音訊。
而在香港金銀業(yè)貿(mào)易場(以下簡稱香港金銀場)，其公共關(guān)系經(jīng)理CherryLai正忙得焦頭爛額，媒體不厭其煩的追問，挑戰(zhàn)著她的職業(yè)耐性。
去年底內(nèi)地掀起的交易所整治風(fēng)暴，諸如維財(cái)金這類的內(nèi)盤黃金可謂傷筋動(dòng)骨。但風(fēng)暴似乎沒有損及外盤炒金平臺(tái)的元?dú)猓敝林刑煜愀郯赴l(fā)，擁有眾多內(nèi)地背景會(huì)員的香港金銀場才被推上風(fēng)口浪尖。
“地震”遲早會(huì)來的，只是時(shí)間問題。隨著《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的深入調(diào)查，游離于“香港合法、內(nèi)地被視為‘對(duì)賭”’”之間的香港金銀場會(huì)員群落，漸漸揭開其神秘面紗。
中天香港的隕落
在中天香港出事之前，伍燕已在這個(gè)平臺(tái)“混”了兩年。2009年，她還在讀大四時(shí)就涉足炒金，從此欲罷不能。
“1：100的杠桿率，太刺激了。”畢業(yè)后謀得一份裝修設(shè)計(jì)師工作，反倒成了她的兼差，她將獲得的工程設(shè)計(jì)費(fèi)都投入了炒金。
“杠桿1：100，24小時(shí)交易，T+0，100美元就可開戶。”各種廣告至今仍充斥于金銀場旗下會(huì)員的網(wǎng)站上。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以客戶身份向恒信貴金屬的客服提出咨詢，對(duì)方稱：“倫敦金”開戶保證金只需100美元，交易保證金則為1000美元/手，存入一定量的保證金，下載安裝交易軟件之后就可以像股票一樣進(jìn)行電子交易。
國內(nèi)的地下炒金(即“倫敦金”)，主要以黃金現(xiàn)貨延時(shí)交易為主，這規(guī)避了期貨到期前需要逐步提高保證金的不便，占用更小的資金，卻維持100倍的放大杠桿。
以倫敦金買漲為例，在交易平臺(tái)中選擇交易倫敦金5手，這時(shí)僅需要5000美元每手的保證金，假設(shè)建倉價(jià)為1500美元，平倉價(jià)為1510美元，盈利金額是(賣出價(jià)1510-1500)×合約單位100盎司×5手=5000美元。即使除去數(shù)百美元的點(diǎn)差和傭金，投資者仍能獲利4000美元。
夜深人靜之時(shí)，和伍燕一樣白天上班、晚上炒金的一群人，盯著紅綠相間的K線圖，建倉-平倉-建倉，沉浸在一夜暴富的夢想中。
這一切在今年2月20日戛然而止。“原來提交出金申請(qǐng)后，第三天錢就可以到賬，這一次卻意外爽約了。”伍燕打電話去公司，公司稱正在處理，然而兩天過去，賬上仍不見動(dòng)靜。
壞消息接踵傳來：北京、溫州、寧波，成都等地的“金友”相繼反映賬戶被凍結(jié)；中天香港如人間蒸發(fā)，客戶電話無人接聽……
3月10日，香港金銀場官網(wǎng)發(fā)出一則緊急公告，根據(jù)這份公告，中天香港已被降為S級(jí)。這已是十多天內(nèi)的第二次降級(jí)，此前中天香港已由A1級(jí)降為D級(jí)。按照金銀場規(guī)則，S級(jí)是指被“指令暫停市場交易”。
一些人自發(fā)組織到浙江金華打聽，帶回來的卻是令人絕望的消息。中天香港的核心人員被警方控制，可能定性為“非法經(jīng)營”。上海王先生是這批赴金華的人員之一，他對(duì)記者稱，在同行的12人中，被凍結(jié)的金額達(dá)到3000萬元。
事態(tài)不斷升級(jí)。全國各地不斷有代理人被警方傳喚，而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者此前向金華警方相關(guān)負(fù)責(zé)人核實(shí)時(shí)，對(duì)方表示，案件尚在偵查階段，不便透露涉案細(xì)節(jié)，同時(shí)表示，因?yàn)樯婕叭珖鱾�(gè)地區(qū)，公安部已介入。
“案值遠(yuǎn)超國內(nèi)當(dāng)年的世紀(jì)黃金”。浙江金融界知情人士透露，中天香港收取的客戶定金可能超過10億元，放大后的交易金額或達(dá)數(shù)千億之巨。
公開資料顯示，2007年“世紀(jì)黃金”案發(fā)，經(jīng)查明收取的定金為2.75億元，交易金額總數(shù)達(dá)583億余元，非法獲利至少1.1億余元。
會(huì)員與代理人隱秘依附
在貴金屬業(yè)界的諸多人士看來，中天香港出事是遲早的，其失敗原因有典型意義。
“高返傭和高杠桿”猶如一把雙刃劍，高懸于“金銀場會(huì)員-內(nèi)地代理機(jī)構(gòu)-客戶”這條灰色產(chǎn)業(yè)鏈上，要么一朝暴富，亦會(huì)一夕崩盤。
“黃金交易平臺(tái)(會(huì)員)的攬客方式，與傳銷沒太大區(qū)別，平臺(tái)通過代理人發(fā)展客戶，客戶也可以拉人頭，自己則變身代理。”全國貴金屬產(chǎn)業(yè)委員會(huì)一位不愿具名的副會(huì)長稱。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略估計(jì)，除了中天香港外，焯華貴金屬、金道貴金屬、第一亞洲商人金銀業(yè)、寶泰金號(hào)、堅(jiān)固金業(yè)、恒信貴金屬等10多個(gè)香港金銀場旗下會(huì)員，活躍于內(nèi)地地下炒金界。
高額返傭，則是代理人熱衷于開拓客源的驅(qū)動(dòng)力，也是他們與金銀場會(huì)員之間相互依存的隱秘紐帶。
每完成一筆交易，客戶必須支付兩項(xiàng)費(fèi)用，一是手續(xù)費(fèi)，二是點(diǎn)差。比如中天香港客戶交易一手(1000美元)的手續(xù)費(fèi)為50美元，點(diǎn)差也是50美元。這兩筆費(fèi)用本來是金銀場會(huì)員的基礎(chǔ)收入。然而，在激烈的競爭下，會(huì)員往往許給代理人不菲的返傭。
“正常的傭金是50美元/手，但中天香港有一段時(shí)間達(dá)到85－87美元/手，最高時(shí)達(dá)到一手93美元。”一位在杭州的中天代理人稱，有的代理人為了獲取高利潤，拼命刷單，甚至有100萬美元的單子，僅手續(xù)費(fèi)就高達(dá)200萬美元。也因此，很多投資者的高額投入還沒見到收益時(shí)，就已被“刷”得蕩然無存。
對(duì)于會(huì)員平臺(tái)商來說，這似乎無利可圖。但是慘烈的同業(yè)競爭，迫使他們放棄這一塊利潤。
“對(duì)賭”雙刃劍
“傭金和點(diǎn)差都給代理人了，不對(duì)賭怎么賺錢。”上述中國貴金屬產(chǎn)業(yè)委員會(huì)相關(guān)人士稱，現(xiàn)有不少外盤的操作模式與之前的“世紀(jì)黃金”沒有什么區(qū)別，只不過他們多了一層“金銀場會(huì)員”的合法“外衣”。
公開資料顯示，世紀(jì)黃金自2005年4月開始到東窗事后時(shí)，短短幾年間，在全國各地招攬一萬余人，通過私設(shè)網(wǎng)上黃金電子交易平臺(tái)，50倍杠桿，參與“黃金制品銷售與回購”。后其法人代表卷款潛跑，涉案金額高達(dá)600億元人民幣，500多個(gè)客戶無一贏利。
在業(yè)界看來，對(duì)賭是地下炒金最平常的一種模式。早些年，只需花10萬元購買一個(gè)MT4(仿真)的交易軟件或網(wǎng)頁版的JAVA交易平臺(tái)，再雇幾個(gè)推銷員就可運(yùn)轉(zhuǎn)。而如今，為了規(guī)避國內(nèi)的打擊，很多地下炒金機(jī)構(gòu)將服務(wù)器放在境外。
依托這些交易軟件，整個(gè)“對(duì)賭”流程也是半公開的：部分會(huì)員在內(nèi)地招攬客戶，并跟其博弈行情，由于100倍的杠桿，又沒有漲跌停板的限制，在客戶保證金比率小于30%時(shí)就會(huì)被強(qiáng)行平倉，這種客戶全倉做波動(dòng)超過0.7%，導(dǎo)致大量客戶的虧損，讓會(huì)員著著實(shí)實(shí)地賺了一把。
也有小部分客戶能短暫盈利，一些會(huì)員就會(huì)把這些獲利的單打到香港金銀場的平臺(tái)進(jìn)行對(duì)沖，控制自己的風(fēng)險(xiǎn)。金銀場接了這些單后，先內(nèi)部對(duì)沖(即甲會(huì)員的多單跟乙會(huì)員的空單進(jìn)行對(duì)沖)，對(duì)沖剩下的頭寸，貿(mào)易場則可以自己對(duì)賭，也可以放到國際市場去對(duì)沖。
在實(shí)際操作中，有些做市商會(huì)把交易條件(費(fèi)用、價(jià)格、隔夜利息等)設(shè)定得對(duì)客戶不利，這樣絕大部分客戶最終都會(huì)賠個(gè)精光。更惡劣的手段是在MT4交易軟件上做手腳，延時(shí)中轉(zhuǎn)服務(wù)器到客戶端時(shí)間，投資者所獲得的就不是實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)。說白了，莊家坐莊，豈有賠錢。
交易商究竟有沒有將投資者的交易通過香港金銀場下到了國際市場，投資者是無法判斷的。除非投資者在開戶時(shí)就選擇接收平倉交易編碼，這樣就可以在金銀場上查詢到交易記錄，但是金銀場會(huì)收取3港元/0.1手的查詢費(fèi)用。如此之高的交易查詢成本，使多數(shù)炒金者望而卻步。
另一個(gè)很有說服力的佐證是，中天香港宣稱客戶資金賬戶為匯豐銀行，但一些內(nèi)地投資者提供給《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的投訴材料顯示，他們匯給中天的入金匯款賬號(hào)都是個(gè)人賬戶，出金的賬戶也都是匿名的。“其實(shí)，所有的外盤都不存在銀行的托管，中天香港也不例外。”上述全國貴金屬產(chǎn)業(yè)委員會(huì)副會(huì)長說。
對(duì)賭，不僅給炒金者帶來極大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于會(huì)員或代理機(jī)構(gòu)的實(shí)力也是一大考驗(yàn)，在極少數(shù)情況下，當(dāng)大多客戶做對(duì)方向，會(huì)員沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的情況下，公司就有可能倒閉或卷資抽逃。
金銀場角色
上環(huán)孖沙街12~18號(hào)，這家號(hào)稱百年老店的香港金銀貿(mào)易場，位于香港本島的西北部，這里曾是外盤炒金客夢想的天堂。
香港金銀場成立于1910年，當(dāng)時(shí)稱為金銀業(yè)行；1918年，第一次世界大戰(zhàn)后正式定名為金銀業(yè)貿(mào)易場。1974年香港撤銷了對(duì)黃金進(jìn)出口的管制后，倫敦五大金商、瑞士三大銀行等紛紛來港設(shè)立分公司。他們將在倫敦交收的黃金買賣活動(dòng)帶到香港，逐漸形成了一個(gè)無形的“倫敦金市場”，促使香港成為世界主要的黃金市場之一。
2006年以后，國際黃金交易出現(xiàn)一輪罕見大牛市，我國內(nèi)地也于2006年在上海黃金交易所推出了黃金T+D業(yè)務(wù)，并將黃金制品列為大宗商品交易，但由于現(xiàn)貨電子盤交易規(guī)則模糊，黃金交易平臺(tái)在監(jiān)管空白之下野蠻生長。
上海聯(lián)泰案、杭州世紀(jì)黃金案爆發(fā)后，很多平臺(tái)建立者想辦法繞開中國內(nèi)地的法律監(jiān)管，尋找灰色地帶，香港金銀場無疑是最理想的場所。
“香港成立公司建平臺(tái)，在內(nèi)地開設(shè)代理招攬客戶，只要不在內(nèi)地開盤，不在內(nèi)地收錢就不算在內(nèi)地經(jīng)營，內(nèi)地的法律就管不到它。”知名黃金市場評(píng)論員肖磊對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱。
金銀場對(duì)會(huì)員的要求并非高不可攀：普通股股本不少于港幣500萬及資產(chǎn)凈值不少于港幣500萬、速動(dòng)資金不少于港幣150萬的香港注冊(cè)公司即可。在香港注冊(cè)一家公司也非難事，只需數(shù)千元即可搞定，申請(qǐng)人可以不是特別行政區(qū)的常住人口。
公開資料顯示，金銀場現(xiàn)有會(huì)員171家，其中30家同時(shí)是標(biāo)準(zhǔn)金集團(tuán)成員。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者逐一對(duì)其旗下會(huì)員注冊(cè)資料進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，在70余家擁有電子交易商資格的會(huì)員中，2007年以后注冊(cè)公司的占了2/3。另據(jù)接近熟知金銀場內(nèi)情的人士透露，粗略估計(jì)，有一半會(huì)員的老板來自內(nèi)地。
金銀場給記者回復(fù)的郵件對(duì)上述說法也有佐證。該場稱，中大香港集團(tuán)有限公司之股東郭旭軍，為中天香港集團(tuán)有限公司股東郭建軍之兄弟。而記者從多個(gè)公開途徑了解到，郭建軍為浙江東陽人，2007年到香港注冊(cè)了中天香港集團(tuán)。
而中大香港于2010年2月注冊(cè)，今年3月10日亦被金銀場降為S級(jí)。
由于香港金銀業(yè)貿(mào)易場對(duì)會(huì)籍有嚴(yán)格控制，只允許轉(zhuǎn)讓，隨著內(nèi)地企業(yè)紛涌而來，“轉(zhuǎn)會(huì)費(fèi)”被反復(fù)爆炒。據(jù)香港金銀場會(huì)員實(shí)德環(huán)球金業(yè)(香港)有限公司一名高管透露，早些年轉(zhuǎn)會(huì)費(fèi)只有五六十萬，前兩年最高炒到900萬港元。
在金銀場掛單擬購會(huì)籍的施先生對(duì)記者稱，有賣家向其報(bào)價(jià)850萬~900萬，但據(jù)他了解，今年貿(mào)易場還沒人轉(zhuǎn)籍成交的申請(qǐng)。金銀場一位自稱姓林的先生亦對(duì)記者稱，他們不管會(huì)員費(fèi)，只管資格審查。
然而，香港黃金市場的繁榮表象并不能掩蓋其對(duì)會(huì)員監(jiān)管上的軟肋。雖然香港各黃金現(xiàn)貨交易商都爭相用金銀場的“權(quán)威”來證明自己的信譽(yù)，但香港金銀場畢竟不同于內(nèi)地的證券交易所，它只是一個(gè)行業(yè)組織，并不受政府職能部門直接管理。
披著金銀場合法會(huì)員外衣的交易平臺(tái)，在內(nèi)地究竟擁有多少代理機(jī)構(gòu)，目前沒有準(zhǔn)確的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但記者了解到，僅中天香港一家在全國代理就有約6000個(gè)。
在如此規(guī)模龐大的外盤炒金鏈條下，伴生而來的是放貸和地下錢莊的違法活動(dòng)。去年底，中國人民銀行、公安部、工商總局、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)5部門發(fā)出《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所從事黃金交易平臺(tái)的通知》后，維財(cái)金一些內(nèi)盤交易平臺(tái)被打擊，然而，外盤黃金依然活躍。如何將這些活躍于兩地的平臺(tái)交易納入監(jiān)管，再一次擺在相關(guān)部門面前。
