高盛“欺詐門”牽動世界金融格局演變

　　華盛頓與華爾街之間的這場博弈，將預示著一場牽動美國乃至世界金融格局演變的到來

　　美國證券交易委員會4月16日向紐約曼哈頓聯邦法院提起民事訴訟，指控高盛集團及其副總裁托爾雷在一項次貸相關金融產品上涉嫌欺詐投資者，造成投資者損失超過10億美元。

　　高盛“欺詐門”事件在全球被密切關注和高度聚焦，不僅因為高盛在華爾街的地位和影響，更因為這一事件顯然還事關美國乃至全球的金融監管改革。

　　目前，高盛“欺詐門”究竟是華盛頓對華爾街真正改革的開始，抑或只是一種姿態性的敲打，還需要時間來作出判斷。但有一點或許是肯定的，華盛頓與華爾街兩者間的這出戲，將預示著一場牽動美國乃至世界金融格局演變的到來。

　　華爾街地震

　　在金融危機接近尾聲時，高盛“欺詐門”為華爾街帶來了又一場不小的地震。

　　16日當天，紐約證券交易所高盛股票價格下跌超過12%，賬面損失達120億美元，創去年1月以來最大日跌幅。道瓊斯30種工業股票平均價格指數收盤時比前一個交易日下跌超過125點。受此影響，全球金融市場也受到不同程度的沖擊。

　　值得注意的是，美國證交會當天還表示，將會繼續調查投行及其他機構在房地產市場開始顯露疲軟跡象時，在有關結構化復雜金融產品方面的運作方式。美國證交會主席夏皮羅21日表示，將審查19家大型銀行的會計問題。

　　有報道指出，涉嫌與高盛類似行為的還有已被美國銀行收購的前投資銀行美林。不少專業人士指出，高盛欺詐案不過是華爾街的“冰山一角”。

　　根據美國證交會長達22頁的起訴狀，高盛集團接受美國大型對沖基金保爾森對沖基金公司的委托，于2007年設計并出售了一種名為“算盤2007-AC1”的金融衍生品，這是一種基于次貸證券表現的抵押債務的債券（CDO）。

　　起訴狀稱，高盛在出售該產品時向投資者隱瞞了保爾森公司參與該產品設計，并做空這一產品的“關鍵性信息”。這意味著購買該產品并押寶該產品能升值的對手方，基本都處于只賠不賺的金融陷阱。

　　2007年，隨著美國房市泡沫急劇破裂，次貸危機全面爆發，被評級機構降級的CDO大幅貶值，保爾森公司為此賺取暴利達10億美元，高盛也從保爾森公司獲得1500萬美元的設計和營銷酬勞。但購買該產品的投資者相應的損失超過10億美元。

　　證交會執法部門主管羅伯特-庫薩米評論說，這種產品是新的且很復雜，但其中的騙術和利益沖突并不新鮮。

　　證交會表示，高盛和托爾雷觸犯了美國證券法，將謀求向高盛及托爾雷施加剝奪非法獲利、罰款等處罰。

　　由于在這筆交易中，英國的蘇格蘭皇家銀行集團虧損8.41億美元，德國的產業投資銀行虧損1.5億美元。因此，英國和德國隨后都表示，將對高盛涉嫌欺詐展開調查。

　　英國金融服務局20日發表正式聲明，宣布開始對高盛的正式法律調查。這樣的做法以往是很罕見的。

　　自金融危機以來，濫發金融衍生品的華爾街金融機構就一直受到指責，更有不少輿論直指它們是危機元兇。中國現代國際關系研究院全球化研究中心主任劉軍紅接受《瞭望》新聞周刊專訪時說，對高盛這一華爾街金融“臺柱”的調查，顯示了奧巴馬政府在金融改革上的決心，是推進金融監管改革的一個重要步驟。

　　《華爾街日報》評論說，如果美國證交會的訴訟得到法庭支持，將從政治層面推進對整個銀行業的監管，還可能使政界人士和監管者去關注困擾著金融體系的核心沖突。

　　劉軍紅還指出，美國同時也是想向國際社會作出一個負責任的姿態。G20財長和央行行長會議于4月23日在華盛頓舉行，這是6月底多倫多G20峰會前的一次重要準備會議，高盛事件和加強金融監管改革成為會議焦點話題。

　　劉軍紅認為，危機后，奧巴馬的改革在全球范圍內是最激進完整的，推行能力也是最強的，從醫療改革、核安全峰會、出口倍增計劃、智能電網以及金融監管改革等行動看，奧巴馬改革方案設計完整，論證科學，眼光長遠。尤其是金融改革，背后的關鍵問題是捍衛美元體制。