美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)新增人數(shù)強(qiáng)于預(yù)期 激發(fā)投資者熱情
上周五美歐股市大幅收高。美國(guó)7月非農(nóng)就業(yè)增加16.3萬(wàn)遠(yuǎn)好于預(yù)期，ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)也好于預(yù)期，提振了市場(chǎng)情緒。
上周五，美國(guó)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲217.29點(diǎn)，收于13096.17點(diǎn)，漲幅為1.69%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲58.13點(diǎn)，收于2967.90點(diǎn)，漲幅為2.00%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲25.99點(diǎn)，收于1390.99點(diǎn)，漲幅為1.90%。
上周五，歐股收于4個(gè)月來(lái)最高點(diǎn)，銀行股領(lǐng)漲。主要股指上漲得益于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好增強(qiáng)，資金從債市轉(zhuǎn)向股市，各方為歐央行幾周內(nèi)可能的行動(dòng)提前布局。美國(guó)就業(yè)增量大超預(yù)期，歐股情緒高漲繼續(xù)攀升，連續(xù)9周收陽(yáng)。
斯托克600指數(shù)上漲2.43%，報(bào)265.58點(diǎn)，創(chuàng)4月初以來(lái)新高。本周該指數(shù)上漲2.2%，已連續(xù)九周收陽(yáng)，連漲周數(shù)創(chuàng)下2005年中以來(lái)之最。法德英股依次高收4.38%、3.9%、2.2%。在西班牙可能向歐元區(qū)正式申請(qǐng)全面援助消息推動(dòng)下，西班牙股市大漲6%，意大利股市高收6.3%。
美7月就業(yè)增長(zhǎng)遠(yuǎn)超預(yù)期
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)面，美國(guó)勞工部宣布美7月非農(nóng)就業(yè)環(huán)增16.3萬(wàn)好于預(yù)期；失業(yè)率攀升至8.3%壞于預(yù)期。7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)16.3萬(wàn)。據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期均為環(huán)比增10萬(wàn)。6月非農(nóng)就業(yè)環(huán)比增8萬(wàn)。
此前接受MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平均預(yù)期7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加10萬(wàn)，預(yù)計(jì)失業(yè)率將維持在8.2%不變。
紐約Federated Investors股市策略師菲爾·奧蘭多表示：“就業(yè)數(shù)據(jù)非常樂(lè)觀，ISM制造業(yè)數(shù)據(jù)也好于預(yù)期。7月份的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加了16.3萬(wàn)，是5個(gè)月以來(lái)的最佳表現(xiàn)。”
雖然美國(guó)7月就業(yè)增量創(chuàng)下5個(gè)月來(lái)新高，但同時(shí)失業(yè)率也小幅上漲0.1個(gè)百分點(diǎn)至8.3%。市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)采取進(jìn)一步貨幣刺激措施的期待依然存在，QE3的大門沒(méi)有徹底關(guān)上。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)宣布美7月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)為52.6好于預(yù)期。7月的ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)為52.6點(diǎn)。據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)查，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此的平均預(yù)期為52.0點(diǎn)。6月ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)為52.1點(diǎn)。
西班牙國(guó)債收益率降至7%之下
有關(guān)西班牙可能將很快正式提出救援申請(qǐng)的預(yù)期也提振了市場(chǎng)情緒，使西班牙10年期國(guó)債收益率已經(jīng)降至7%之下。
上周五西班牙首相拉霍伊重申西班牙的再融資難度日益增大，但表示尚未決定是否向歐洲求救。Brown Brothers Harriman公司全球匯市策略部門負(fù)責(zé)人馬克·錢德勒表示，有媒體報(bào)道稱意大利總理鼓勵(lì)拉霍伊向歐洲央行正式提出救援申請(qǐng)。他表示：“在歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉提出將‘擇機(jī)’作出政策回應(yīng)之后，歐洲央行面臨的壓力增長(zhǎng)不斷加大。”
國(guó)際油價(jià)大漲近5%
本報(bào)訊（記者 陳芳）受美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好的推動(dòng)，金融市場(chǎng)在當(dāng)日出現(xiàn)普漲，大宗商品市場(chǎng)上，漲幅最大的是紐約商業(yè)期貨交易所（NYMEX）的原油期貨，當(dāng)日9月合約大漲4.9%，收盤(pán)報(bào)91.40美元/桶；ICE布倫特原油期貨也上漲超過(guò)3美元，結(jié)算報(bào)108.94美元/桶，漲幅為2.87%。倫敦金屬交易所（LME）的基本金屬漲幅多不超過(guò)2%，芝加哥的農(nóng)產(chǎn)品期貨也是小幅上漲。
美國(guó)是全球最大的原油消費(fèi)市場(chǎng)，就業(yè)數(shù)據(jù)向好意味著駕車出游的需求增加，并帶動(dòng)原油需求。此前因美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，造成原油需求下降，美國(guó)能源信息署（EIA）此前預(yù)估，2012年美國(guó)原油需求為1876萬(wàn)桶/日，為1997年以來(lái)的最低水平。
美國(guó)的原油庫(kù)存數(shù)據(jù)也出現(xiàn)意外下滑，EIA早些時(shí)候公布的數(shù)據(jù)顯示，截至7月27日的當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存大降650萬(wàn)桶，降幅遠(yuǎn)高于分析師們此前預(yù)期的減少80萬(wàn)桶的水平，同時(shí)汽油庫(kù)存也減少了220萬(wàn)桶。
不過(guò)單日的上漲并不能激發(fā)分析師們對(duì)后市的熱情，美國(guó)經(jīng)濟(jì)是否復(fù)蘇還需要觀察，上周美聯(lián)儲(chǔ)并未如市場(chǎng)預(yù)期地推出QE2。而歐債危機(jī)遠(yuǎn)未結(jié)束，這將是未來(lái)原油市場(chǎng)上最大的隱憂。因此分析師們傾向于國(guó)際油價(jià)將在75美元~100美元之間的區(qū)間波動(dòng)，難以出現(xiàn)單邊行情。
金價(jià)有望震蕩上揚(yáng)
紐約黃金期貨價(jià)格上周五收盤(pán)上漲，主要由于美國(guó)就業(yè)報(bào)告及服務(wù)業(yè)指數(shù)均好于預(yù)期，給市場(chǎng)帶來(lái)了樂(lè)觀情緒。此外，美元匯率下跌也對(duì)黃金期貨市場(chǎng)形成支撐。
上周多家央行維持現(xiàn)有極低利率水平不變，符合市場(chǎng)預(yù)期。但歐央行總裁德拉基在貨幣政策會(huì)議的會(huì)后聲明中并未能兌現(xiàn)此前的言論承諾，令市場(chǎng)倍感失望。國(guó)際現(xiàn)貨金金價(jià)一度回測(cè)1585美元/盎司附近支撐后反彈。而商品市場(chǎng)價(jià)格特別是原油價(jià)格重返90美元/桶上方，令投資者迫切感受到通脹或已撲面而來(lái)，或?qū)⒅平饍r(jià)后市震蕩上升。預(yù)計(jì)本周初金價(jià)守穩(wěn)1600美元關(guān)口后震蕩上揚(yáng)，上海黃金遞延（AUTD）或攀升至330元/克上方整理。
基本面上看，歐洲債務(wù)問(wèn)題仍持續(xù)困擾整個(gè)金融市場(chǎng)，且有不斷蔓延之勢(shì)。隨著意大利的經(jīng)濟(jì)和銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)上升，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普已下調(diào)意大利15家金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)。預(yù)計(jì)歐元區(qū)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展不容樂(lè)觀。而美國(guó)方面，上周末的就業(yè)人口數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場(chǎng)明顯改善，令投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)下滑的憂慮情緒有所降溫。但對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)第三輪寬松貨幣的預(yù)期始終猶如心中巨石懸而未決，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍將是投資者熱議的話題。
技術(shù)上，周圖顯示，金價(jià)上周大幅回落后強(qiáng)勁反彈，整體上仍處于寬幅區(qū)間震蕩的格局。預(yù)計(jì)短期守穩(wěn)1600美元關(guān)口后，將再度上沖1630美元附近的區(qū)間上方阻力位。若能有效突破該阻力，后市將打開(kāi)另一個(gè)上升空間。交易上，激進(jìn)的投資者可在1600美元附近買入，破1592美元止損離場(chǎng)，目標(biāo)1630、1660美元；中長(zhǎng)線投資者可待有效突破1630美元阻力后加倉(cāng)買入，若下破1585美元離場(chǎng)觀望。注意倉(cāng)位的控制，警惕市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。短期下方阻力1595美元。
