給小微企業更多“資金給養”

　　浙江省小微企業數量眾多，企業外向型程度較高，在本輪經濟增速放緩的背景下，相比大中企業小微企業所受的沖擊更為猛烈。然而，最新數據表明，今年前8月該省小微企業貸款新增量依然位列全國第二位，貸款余額和累計發放量居全國首位——這說明，浙江大多數小微企業還是從銀行得到了較好的“資金給養”。

　　浙江省小微金融服務的創新之處在于推廣新的信貸模式，發展信用貸款，優化還款方式。“經濟下行謹聯保”——在經濟增速放緩，企業經營困難的情況下，原本備受銀行青睞的聯保，不但不能降低風險，反倒隨著企業的陸續倒閉，產生“多米諾骨牌”效應，使個別企業的經營和違約風險通過擔保鏈條向外擴散，波及更多企業，放大信貸風險。浙江省銀行的做法是，回歸對企業本身信用、經營能力和還款能力的考察，發展信用貸款，化解企業連帶風險。另一創新是還款方式的優化，更適應于小微企業財務特點的年審制、無還款續貸等還款方式，減輕了企業續貸過程中的流動性壓力，降低企業財務成本，為小微企業走出經營困境創造了更多有利條件。

　　在今年復雜的經濟金融形勢下，小微企業信貸或將面臨更多困難，創新金融服務和產品在當下顯得尤為重要。自去年下半年以來，在不少經濟相對發達地區，小微企業經營遭受前所未有的困難，甚至有些地方出現了企業倒閉潮。隨之而來的是銀行小微企業貸款不良率的加速上升。原本小微企業貸款就是銀行的高風險資產，在當前信貸風險增加的情況下，銀行放貸的動力必將有所減弱。另一方面，近來各地政府陸續出臺了新一輪大規模的投融資計劃，涉及交通基礎設施、污水處理等項目建設，這些項目都需要大量的銀行信貸資金支持，就有可能導致更多的信貸資源流向地方投資項目，而對小微企業信貸形成“擠出效應”。

　　在當前國內小微企業經營普遍陷入低潮，越需要資金扶持越面臨資金短缺的情況下，小微企業金融服務需要開辟新路徑，開拓新局面。

　　信貸模式的創新只是創新、完善小微金融的第一步。從根本上改善小微企業貸款難，還有賴于銀行管理水平和風險控制能力的提升。如信用貸款的推廣，就要求銀行能充分了解小微企業生產經營的周期和資金周轉的特點，從而準確地計算小微企業的現金流，確定對企業的授信額度和期限，貸后還要通過多種手段及時了解客戶的經營情況，風險狀況；又如運用新的還款方式，要求銀行能為企業提前“劃算”，提前審查、審批，設計新的流程、信貸系統和借款合同，為企業進行虛擬還款，延長貸款期限，等等。

　　增加對小微企業的“資金給養”，除了銀行信貸渠道發力，還應發展多元化籌資途徑。今年5月，滬深兩市啟動中小企業私募債券試點，為小微企業在資本市場又找到一條新的資金渠道，目前已有多家企業通過這種方式獲得資金。此外，金融租賃、小企業集合債券等形式的融資方式也開始涉及小微企業。可以預見，隨著多種融資方式的出現，以及銀行服務小微企業模式的不斷創新，小微企業融資環境將不斷改善。 （歐陽潔）