全國政協委員、銀監會副主席蔡鄂生日前接受中國證券報記者專訪時表示，銀監會對于銀行理財產品在產品設計、資金池、銷售、信息披露等方面已經出臺了非常詳盡的規定，目前階段不會再針對銀行理財產品的資金池出臺其他規定或措施，但一定會加大資金池的現場檢查力度。

　　他還指出，目前我國的財富管理市場仍不成熟，信托公司等相關金融機構也處于初級發展階段，未來信托業必須找準市場定位，進行差異化、特色化經營。

　　蔡鄂生建議，盡快出臺金融機構破產條例，規范金融機構的市場退出。“誰說中國的商業銀行就不能破產？商業銀行也應遵守優勝劣汰的市場規律。”

　　加大現場檢查力度

　　中國證券報：社會公眾非常關注銀行理財產品的資金池問題，尤其擔心理財產品的期限錯配會引發較大風險。銀監會對于銀行理財產品資金池會否出臺進一步整頓措施？

　　蔡鄂生：對于銀行理財產品的資金池，目前階段不會再有更多政策，2011年銀監會出臺的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》在這些方面已經有了非常詳盡的規定。

　　未來要做的是加大現場檢查力度。監管部門的要求已經提出來了，最重要的還是商業銀行落實。在必要的時候，該動用手段就動用手段。

　　必須強調的是，理財產品資金是不計入存貸比考核的，商業銀行不能用來放貸款，而且對于理財產品資金的投向我們也是有限制的。商業銀行發展理財產品業務，是一種金融創新。不是監管部門出臺各種嚴厲的政策就可以了，投資者自己必須有風險判斷。

　　銀行理財產品市場也有自己的運行規律，市場不是管出來的，監管部門現在也在調整自己的思維。

　　中國證券報：根據中國信托業協會最新公布的數據，截至2012年12月31日，去年信托資產規模同比大增55.3%，達74705.55億元，資產規模首次超越保險。如何看待信托業接下來的發展？

　　蔡鄂生：中國的信托業還處于發展的初級階段。我一再強調，資產管理市場不要和信貸市場去比，因為社會需求的多樣性需要不同的金融機構，單純比數字沒有任何意義。

　　對于信托業的發展，我們一直在規范和整頓，已經關閉了100多家，但仍舊存在許多問題。中國的財富管理和資產管理市場，目前還不成熟。

　　今年信托公司管理的信托資產規模還會增長，這其中有經濟慣性的原因，也可能出現結構調整。

　　房地產信貸政策難言放松

　　中國證券報：“新國五條”出臺后，社會公眾非常關注今年房地產相關信貸政策的變化。房地產信托市場今年會否迅速增長？

　　蔡鄂生：今年的房地產信貸政策不會有很大調整，不會突然的、不會輕易的放松。銀監會歷來對房地產開發商的信貸要求就是，必須符合相關條件。我們從來沒有說不能給房地產開發商貸款，商業銀行的信貸政策也要看市場變化，看房地產市場的銷售、價格等。對于房地產開發商而言，他們現在的融資渠道已很多，比如海外發債、PE等。

　　而個人住房貸款，只要房地產開發商和樓盤都符合國家政策、銷售政策等，那么商業銀行就要提供貸款，但還要把握首套、二套的區別。雖然我國的購房需求中有投資、投機的需求，但大部分還是改善型住房需求。

　　房地產信托方面，政策也還是穩中求進。另外，按照“新國五條”的規定，違法企業不能發集合計劃，而且要嚴格限制。符合條件的企業，還是按照已定的規則和新的要求來發展完善。

　　中國證券報：城鎮化需要大量配套資金，商業銀行是否還要“挑大梁”？會否設立城鎮化專項基金？

　　蔡鄂生：推進城鎮化，不僅僅是資金問題，還有企業發展、公共建設等。城鎮化建設還是應該有規劃地逐步推進，比如建設一些無法產生回報和收益的項目，就不應該用信貸資金。但對于保障房這種項目，現在允許用一部分信貸資金，并用地方財政作保障，這是根據市場供求尤其是收入不平衡的情況而定的。目前，我還沒聽說要設立城鎮化專項基金。

　　根據需要調整存貸比指標

　　中國證券報：目前有些銀行人士認為，75%的存貸比指標較高。未來如何調整存貸比考核？

　　蔡鄂生：75%的存貸比指標，或許對于小銀行來說壓力會稍大一些，大銀行應該沒有太大問題。我認為還不至于影響銀行發展，而且現在M2的水平有提高，放貸能力不會受影響。

　　存貸比考核指標是可以根據需要調整的，但目前把它替換掉的條件還不太成熟。現在商業銀行發展追求速度、規模、粗放，風險意識不夠。存貸比考核是當時由計劃經濟轉向市場化發展的一種約束，隨著市場變化來決定是否需要調整，最重要的是防止擴張。沒有存款，為什么要讓商業銀行放貸呢？

　　我們要求商業銀行增加中間業務收入，因為只有資產多樣化，才能夠改善收益結構。資本充足率、存貸比指標等，這些都是最基本的要求。

　　中國證券報：有觀點質疑，為什么中國的銀行不能破產。您如何看待這個問題？

　　蔡鄂生：誰說中國的商業銀行就不能破產？商業銀行也應遵守優勝劣汰的市場規律。歷史上就有倒閉的商業銀行，比如海南發展銀行，目前它還在清算過程中。商業銀行運營不下去就應該倒閉，但是破產就涉及到存款保護、破產條例、兼并重組、人員安置等很多問題。

　　我建議盡快出臺金融機構破產條例，規范金融機構的市場退出。現階段金融機構數量不少，但質量和特色方面比較弱，解決這些問題需要市場優勝劣汰。按照基本規律和基本規則，金融機構破產條例要配合存款保險制度。目前，金融機構破產條例的出臺暫無時間表。