9月以來(lái)，存款加速流出銀行體系。前15日，工行、農(nóng)行、中行、建行四大國(guó)有商業(yè)銀行存款較8月末減少4200億元左右，出現(xiàn)罕見(jiàn)天量負(fù)增長(zhǎng)。存款缺口嚴(yán)重影響貸款，同期四大銀行貸款增量?jī)H870億元左右。銀行資金面面臨前所未有的考驗(yàn)。
分析人士表示，存款凈流出多發(fā)生在股市大牛市時(shí)期。目前，在通脹壓力不減、股市樓市財(cái)富效應(yīng)黯淡的背景下，儲(chǔ)蓄搬家后可能流向理財(cái)、信托、藝術(shù)品、收藏品市場(chǎng)，甚至選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的民間借貸市場(chǎng)，“在民間借貸異常火爆的背后，潛伏著金融體系的風(fēng)險(xiǎn)和隱憂(yōu)。”
業(yè)內(nèi)人士透露，隨著三季度末臨近，在美化財(cái)報(bào)和時(shí)點(diǎn)考核的雙重壓力下，銀行高息攬儲(chǔ)現(xiàn)象有所抬頭。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，多家銀行已經(jīng)提前預(yù)定了9月最后一天的存款規(guī)模，在正常利息之外，承諾給予的返點(diǎn)回傭高達(dá)千分之三左右。在高額資金回報(bào)的誘惑下，銀行存款缺口有望迅速收窄。
存款流向成謎民間借貸可疑
9月中上旬四大銀行均出現(xiàn)存款大幅凈流出。其中，中行、農(nóng)行存款大幅減少約1800億元和1400億元。
今年以來(lái)，只有4月和7月出現(xiàn)過(guò)存款負(fù)增長(zhǎng)，“這兩個(gè)月的異常是由于銀行季度末存款沖時(shí)點(diǎn)之后，吸存動(dòng)機(jī)減弱，資金重新流出銀行體系。”某國(guó)有大行人士表示，根據(jù)歷年經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)，9月以后大銀行存款大幅下降比較少見(jiàn)，資金的最終流向值得高度重視。
分析人士指出，目前愈演愈烈的民間融資甚至高利貸市場(chǎng)，可能成為儲(chǔ)蓄分流的主要領(lǐng)域。該人士指出，雖然幾次加息后，一年期存款利率達(dá)3.5%，但8月CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))同比上漲6.2%，負(fù)利率明顯，逐利性使資金自然會(huì)從銀行體系中分流出來(lái)。
據(jù)報(bào)道，溫州、東莞、福州等地民間借貸火爆導(dǎo)致當(dāng)?shù)劂y行存款頻亮紅燈。銀行人士透露，現(xiàn)在銀行內(nèi)部人都已經(jīng)將存款從銀行取出，交給比較放心的擔(dān)保公司去放高利貸了。現(xiàn)在民間融資月息達(dá)2-3分，幾乎是同期一年期存款利率的10倍以上。
如此之高的民間利率，不僅誘惑了存款流出，更是讓銀行信貸資金也加入到高利貸行列中。
一般而言，商業(yè)銀行的對(duì)公貸款占比較高，但現(xiàn)在部分城商行的80%貸款來(lái)自零售貸款，原因是對(duì)公貸款審批嚴(yán)格，而個(gè)人貸款易于申請(qǐng)，不排除個(gè)人向銀行借款后，通過(guò)中介直接發(fā)放高利貸。權(quán)威人士表示，目前將近有3萬(wàn)億元銀行信貸資金流入到民間借貸市場(chǎng)。
此外，某券商分析人士表示，基礎(chǔ)貨幣規(guī)模的異常減少，也可能導(dǎo)致存款增長(zhǎng)乏力，最終傳導(dǎo)至M2隨之大幅減少。外匯占款的增減，到期資金的多寡和財(cái)政存款均會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行存款產(chǎn)生影響。
存貸比上升高息攬儲(chǔ)抬頭
由于存款顯著減少，部分中小銀行日均存貸比已接近或超過(guò)75%的監(jiān)管紅線(xiàn)。據(jù)接近監(jiān)管部門(mén)的人士透露，目前日均存貸比考核并未實(shí)施，僅作為監(jiān)控指標(biāo)，即使個(gè)別銀行日均數(shù)超過(guò)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未給予相應(yīng)的處罰措施。
有銀行內(nèi)部人士透露，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未“開(kāi)出罰單”，但很多銀行也在壓縮貸款規(guī)模，以求降低存貸比數(shù)據(jù)。“正是由于存貸比監(jiān)管，讓部分中小銀行8月新增貸款為負(fù)，很多小銀行的信貸額度在8月初幾天就分配完畢。當(dāng)前信貸資源緊張程度可見(jiàn)一斑。”
四大銀行的數(shù)據(jù)也不樂(lè)觀(guān)。根據(jù)四大行9月前15天的存貸數(shù)據(jù)，由于存款大量減少，中國(guó)銀行9月前半月新增貸款不到10億元，農(nóng)業(yè)銀行新增貸款在100億元之內(nèi)。工行和建行貸款相對(duì)較多，分別約500億元和300億元。
銀行內(nèi)部人士透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的貸款額度和存貸比管理已經(jīng)讓銀行信貸投放非常艱難，為能吸收資金，商業(yè)銀行不得不加大存款吸收力度。不少銀行已將存款列為重要甚至唯一的考核指標(biāo)，臨近三季度末，一場(chǎng)銀行間攬儲(chǔ)競(jìng)賽正在上演。
他表示，畢竟負(fù)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)只是截至中旬，到了月末幾天，銀行一定會(huì)在存款考核和美化財(cái)報(bào)的壓力下，吹響攬儲(chǔ)“沖鋒號(hào)”，存款缺口會(huì)迅速合攏。
某股份制銀行基層支行人士透露，日均存貸比最終將實(shí)施，現(xiàn)在銀行還是需要長(zhǎng)期限資金，該行為彌補(bǔ)1億元存款資金缺口，現(xiàn)在提供7天存款+銀行返點(diǎn)的方式來(lái)吸收一般性存款，即從22日起，以存入7天存款的方式吸收資金，銀行額外支付返點(diǎn)費(fèi)用在千分之三。通知存款到期后，正好趕上30號(hào)，資金可以沖存款時(shí)點(diǎn)，銀行再提供千分之二點(diǎn)五的返點(diǎn)傭金。
中國(guó)證券報(bào)記者從一些城商行了解到，未來(lái)一段時(shí)間銀行對(duì)存款資金需求十分旺盛，預(yù)計(jì)到月末返點(diǎn)費(fèi)用可能有所抬升。“從掌握的情況看，9月末的返點(diǎn)水平可能和中期差不多，達(dá)到千分之三至四的水平。”
