“一半是火焰，另一半還是火焰�！�
今年以來券商融資正如火焰般熾熱，已上市券商紛紛發(fā)行公司債、短融券、定向增發(fā)實(shí)施再融資，未上市券商陸續(xù)加入IPO排隊(duì)陣營，與此同時(shí)，更多的券商正在加快上市的步伐。
據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的IPO企業(yè)基本信息情況表顯示，目前正在排隊(duì)的擬上市券商共有6家，分別為：國信證券、東方證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、中原證券、東興證券、浙商證券。本報(bào)記者選取了近三年上市的山西證券等5家券商，按其首發(fā)募資總額165.88億元計(jì)算，平均募資額為35億元。也就是說，若正在排隊(duì)的6家券商成功上市，募資額或超過200億元。
據(jù)悉，首批被抽中的30家企業(yè)現(xiàn)場核查工作已經(jīng)結(jié)束，按計(jì)劃第二批現(xiàn)場核查企業(yè)的名單于6月7日抽取。鑒于IPO重啟仍無時(shí)間表，這6家券商能否在年內(nèi)上市仍存疑。
6家擬上市券商
募資額或超200億元
目前正在排隊(duì)的擬上市券商共有6家，分別為：國信證券、東方證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、中原證券、東興證券、浙商證券。
本報(bào)記者選取2010年上市的興業(yè)證券、山西證券，2011年上市的方正證券、東吳證券，2012年上市的西部證券，以其募資額簡單測算這6家沖刺IPO券商的募資額。以上5家券商首發(fā)募資額分別為26.3億元、31.18億元、58.5億元、32.5億元、17.4億元，合計(jì)募資總額為165.88億元，平均募資額為35億元，由此測算，6家擬上市券商融資額或會(huì)超200億元。
“由于整個(gè)IPO在審企業(yè)的核查工作要到6月底才能完成，因此IPO何時(shí)開啟仍沒有明確的時(shí)間表。即使IPO開閘，其發(fā)行審核節(jié)奏仍然不得而知，離年底只有半年多的時(shí)間，今年700多家排隊(duì)企業(yè)到底能有多少家上市仍無法推斷�！币患胰掏缎腥耸勘硎�。
6家擬IPO券商基本信息顯示，東方證券、浙商證券、中原證券、東興證券4家券商選擇在上交所上市，其保薦機(jī)構(gòu)分別為：光大證券、瑞銀證券、齊魯證券、瑞銀證券。國信證券、第一創(chuàng)業(yè)證券兩家深圳券商擬登陸深交所，保薦機(jī)構(gòu)分別為廣發(fā)證券，招商證券和一創(chuàng)摩根。
從審核進(jìn)度看，東方證券、國信證券、東興證券處于落實(shí)反饋意見階段，第一創(chuàng)業(yè)證券、中原證券、浙商證券處于初審中。
東方證券
募資額約40億元至50億元
東方證券與國信證券在6家排隊(duì)券商中實(shí)力最強(qiáng)，被認(rèn)為最有可能率先上市。
東方證券可以說是不走運(yùn)的一家券商，2006年和2009年兩次上市未果，而在證監(jiān)會(huì)的核查風(fēng)暴中，東方證券又被抽中“首批30家IPO在審企業(yè)財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查企業(yè)抽查名單”。據(jù)接近東方證券的人士透露，東方證券IPO擬募集金額約為40億元至50億元。國信證券去年2月1日就加入到IPO排隊(duì)大軍中，在證監(jiān)會(huì)重拳打擊欺詐上市的背景下，目前其保薦的隆基股份備受市場質(zhì)疑。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在上述6家券商中，2012年歸屬于母公司所有者的凈利潤最高的為國信證券，實(shí)現(xiàn)凈利潤18.48億元，東方證券為7.1億元、東興證券為5.13億元，浙商證券最低，為1.69億元。與2011年凈利潤相比，中原證券、東興證券、第一創(chuàng)業(yè)、國信證券均有不同幅度的增長。其中，中原證券同比增近一倍（2011年凈利潤為9270萬元），2011年第一創(chuàng)業(yè)證券、國信證券、東興證券實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為1.82億元、18.22億元、4.41億元。東方證券和浙商證券下滑幅度較大，同比分別下滑25.2%和43.7%。浙商證券成立于2002年5月9日，2012年9月12日整體變更為股份公司。截至2012年9月底，公司在全國范圍內(nèi)設(shè)有64家證券營業(yè)部。據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，去年前三季度，浙商證券的受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入為3847.35萬元，排名第14位，成為券商資管業(yè)務(wù)中的“黑馬”。
中國東方資產(chǎn)管理公司旗下的東興證券成立于2008年5月，前身是因陷入巨額財(cái)務(wù)黑洞而被托管的閩發(fā)證券。東興證券去年5月18日現(xiàn)身IPO在審企業(yè)名單中，距其成立剛度過了三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。東興證券2011年、2010年、2009年歸屬母公司所有者的凈利潤分別為4.41億元、4.90億元、5.06億元。
截至2011年底，國信證券、東方證券、東興證券、浙商證券、中原證券、第一創(chuàng)業(yè)證券的凈資本分別為117.82億元、88.79億元、45.85億元、35.37億元、27.59億元、22.93億元。目前，券商之間的競爭進(jìn)入高潮，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展需要雄厚的凈資本做后盾，因此券商再融資的沖動(dòng)愈發(fā)強(qiáng)烈。在募集資金的投向上，券商明確表示以補(bǔ)充資本金為主，同時(shí)也包括設(shè)立各類子公司、發(fā)展創(chuàng)新類業(yè)務(wù)等。
