壽險公司機構鋪設審批收緊

　　不得新設省級分公司

　　監管部門在審批險企省級分公司申請時如何計算時間起點成為關鍵。如果從成立起始時間算起，那么農銀人壽、工銀安盛、交銀康聯進行機構擴張必然遇阻，其量大面廣的銀行網點優勢或成鏡花水月

　　“成立8年仍處在虧損期的壽險公司可能很難在機構鋪設上得到監管部門批準。”《證券日報》保險周刊記者從某壽險公司負責機構拓展的高管處獲悉。

　　此前的3月份，保監會發布《保險公司分支機構市場準入管理辦法》，規定除專業性保險公司外，開業未滿兩年的保險公司不能在注冊地所在省域以外設立分支機構。由此可見，監管對于壽險公司機構鋪設的政策趨緊。

　　記者統計發現，全國68家壽險公司中，18家公司在新設省級分公司時或將受到“成立8年以上仍處虧損期的壽險公司不許申報新的省級分公司”政策的影響，包括6家中資公司和12家外資公司。

　　銀行系險企渠道優勢恐成鏡花水月

　　倒推8年，時間將回到2005年。在這一時間及此前成立的壽險公司都成立了8年及以上時間。其若要設立省級分公司，必須帶著利潤表上“考場”。

　　從銀行系壽險公司來看，4家銀行系險企僅有建信人壽達到了成立8年進入盈利期的標準，其他3家均處在虧損期。具體來看，建信人壽成立于1998年10月16日，2012年其實現凈利潤4963.7萬元，同比上漲49.6%；農銀人壽成立于2005年12月19日，2012年其凈利潤為-77667.7萬元，虧損額同比增加了232.6%；工銀安盛成立于1999年5月14日，2012年其凈利潤為-10791.4萬元，虧損額同比減少了44.8%；交銀康聯成立于2000年7月，2012年其凈利潤為-6386.1萬元，虧損額同比增加了41.2%。

　　實際上，銀行控股險企的最長時間僅兩年多。

　　按照保監會對銀行系保險公司的規定，銀行系保險公司并不是成立后馬上就可以在全國開展業務，只有在當地設立省級保險公司分支機構后，入股的銀行才能與該保險公司合作。

　　“如果在當地沒有分支機構，當然不能在當地開展業務，在這一點上，銀行系保險公司和非銀行系保險公司面對的是相同的監管標準，并不是因為有了機構、網點覆蓋全國的銀行大股東，就可以在銀行參股之后與各地的分行開展合作，必須在當地設立省級保險公司分支機構的情況下，與參股銀行展開合作。”某券商保險行業分析師表示。

　　業界由此預期，面對這一行業共存的經營地域“緊箍咒”，銀行控股的保險公司勢必將掀起一輪機構擴張浪潮。然而，“8年盈利”的限制條件或將成為銀行系險企擴張機構的另一大掣肘。因為，如果從成立起始時間算起，農銀人壽、工銀安盛、交銀康聯的業績單都不合格，其進行機構擴張的想法必然遇阻，果真如此，其量大面廣的銀行網點優勢或成為鏡花水月。因此，保監會在批準設立分支機構的申請時對股權發生變更的公司如何確定起始時點成為關鍵。

　　截止到2012年年底，農銀人壽的經營區域包括北京市、遼寧省等14個省及直轄市；工銀安盛的經營區域包括上海市、江蘇省等11個省及直轄市；交銀康聯在上海市、江蘇省等地方設立了8個分公司。

　　記者統計發現，中資壽險公司中有6家成立8年以上的壽險公司在2011年和2012年連續兩年虧損。其中，成立時間最長的天安人壽成立于2000年11月，2012年，其保險業務收入為144983萬元，同比增長97.1%；凈利潤為-38020萬元，虧損額同比增加了113.2%。其次，光大永明人壽成立十年仍未扭虧（本報曾于5月23日進行了題為《光大永明人壽十年未扭虧 2012年虧損再增四成》的報道）。其他4家成立8年仍在虧損的壽險公司還有合眾人壽、太平養老、人保健康，以及農銀人壽。

　　外資壽險公司中，成立8年以上仍在虧損的企業共有12家。其中，成立時間最長的公司為中德安聯，該公司成立于1998年，2012年其保險業務收入為137784.8萬元，同比上漲37.1%；凈利潤為-12857.5萬元，虧損額同比減少了26.5%。其他11家成立8年仍處虧損期的外資壽險公司分別為長生人壽、恒安標準人壽、瑞泰人壽、中法人壽、華泰人壽、國泰人壽、工銀安盛、交銀康聯、北大方正人壽、平安健康和中航三星。

　　華泰人壽等18家險企“超期”虧損

　　人保健康、平安健康2012年均虧損

　　2012年，人保健康、平安健康凈利潤均為負數，其凈利潤分別為-74333.79萬元和-6599.5萬元。人保健康成立于2005年4月，平安健康成立于2005年6月，成立至今都已經8年時間。

　　按照保監會關于險企開設省級分公司的準入要求，這兩家公司短期內無法再新設省級分公司。

　　記者查詢過往數據發現，2009年是人保健康首個盈利年度，這一年該公司的保險業務收入為206998.43萬元，凈利潤為3206.20萬元；2010年保險業務收入為286338.09萬元，凈利潤為5392.77萬元；2011年保險業務收入為459643.16萬元，凈利潤為-48245.10萬元；2012年保險業務收入為759972.9萬元，凈利潤為-74333.79萬元。

　　由此不難發現，從保險業務收入看，人保健康近幾年的發展可謂迅猛，并且成立4年就首次實現了盈利。可惜好景不長。2009年和2010年連續兩年的盈利狀況并沒有持續更久，2011年該公司凈利潤由盈轉虧，2012年虧損額度進一步加劇，虧損額同比大幅增加54.1%。

　　其實，人保健康的命運只是專業健康險公司的一個縮影。2012年保費收入上漲但利潤虧損加大的命運在同為專業健康險公司的平安健康身上也在上演。該公司2012年保險業務收入為210745748元，同比上漲了60.3%，但利潤虧損額度進一步增加24.5%。

　　除此之外，另外兩家專業健康險公司也處在警戒線邊緣。昆侖健康和和諧健康均成立于2006年1月，2012年兩家公司的凈利潤分別為-12547.63萬元和-33066.4萬元。成立至今已經超過7年，這也就意味著，如果下一年這兩家公司不能實現扭虧為盈的話，其在新設立省級分公司時也將受政策限制。

　　近年來，在夾縫中求生存的健康險公司日子并不好過。業內人士認為，壽險公司甚至財產險公司都可以銷售健康險產品，而健康險公司又很難找到自己獨特的賣點和專業的發展模式。在實際運作中，健康險公司仍保持著壽險公司沖規模、占市場的理念，幾家健康險公司的保費年增長率均十分迅猛。同時，受中國消費者“保本”思想的影響，純粹的健康險市場很難做大，一些健康險公司為了成績打“擦邊球”銷售類壽險產品，更讓其在健康險領域的專業度打折。而受機構擴張的限制，健康險公司若想保費收入再上規模，恐怕得在機構擴張的路徑之外想辦法了。

　　準入辦法強化償付能力動態監管

　　《保險公司分支機構市場準入管理辦法》（下稱《管理辦法》）發布后，保監會相關負責人表示，保險公司在短期內開設大量分支機構，常常會出現自身人才儲備不足，管理和投入跟不上等問題，影響分支機構的后期發展和整個公司的穩健經營。《管理辦法》雖然沒有直接規定分支機構的數量限制，但從準入門檻上提出了要求，這將倒逼保險公司對分支機構設立有科學的規劃和合理的預期。

　　根據上述《管理辦法》，保險公司在注冊地所在省域以外設立分支機構的，應當開業滿兩年；申請設立省級分公司時，其上一年度及提交申請前連續兩個季度償付能力充足率均要達到150%（充足Ⅱ類）以上。同時，該《管理辦法》在保險分支機構準入方面，還強化了合規管理、風險控制和對分支機構的管控能力等方面的內容。

　　特別值得一提的是，此前，不少險企尤其是非上市險企在應對償付能力充足率問題上，采取了臨時抱佛腳的做法，表現為，每到年底險企必須進行公開信息披露時，就想方設法增資以滿足監管要求，部分險企的償付能力充足率保持在較低水平。可見，其對償付能力的動態管理工作并沒有扎實展開。可以說，分支機構的準入條件對險企償付能力動態管理提出了更高要求。

　　業內人士認為，一些保險公司為了增保費、沖規模，大量開設分支機構，相應的配套力量卻沒有及時跟上，帶來了一系列后遺癥，準入門檻的提高，將倒逼保險公司在開設分支機構時審慎決策，避免盲目性、隨意性，摒棄粗放經營和管理的做法。而不能通過機構擴張的辦法來擴大經營范圍，增加保費收入，險企是否能找到更好的發展模式，將成為其今后發展面臨的巨大考驗。（見習記者 冷翠華）