關注跨境資金歸集運營試點 中國“走出去”企業穩步進入全球清算體系

　　隨著中國企業加快了“走出去”步伐，走出去的國家及地區范圍分布更加廣泛，對外直接投資增長迅速，在境外的經營模式及資金運作也日益復雜。企業不僅希望銀行提供包括集團統一授信、國際結算、貿易融資、現金管理等在內的全球統一的金融服務，還更加傾向于選擇與自身業務分布匹配度高、具有全球網絡的國際性銀行提供服務，銀行的服務質量也是重要的考量標準。

　　主持人：本報記者李嵐 特邀嘉賓：中國銀行公司金融總部總裁丁向群

　　“走出去”的中資企業一直以來無法實現全球資金統一運作的困境，目前正在逐步打破。

　　為探索適合“走出去”企業進行全球資金集中運營管理的模式，去年國家外匯管理局在北京、上海就跨國公司總部開展全球外匯資金集中運營管理進行改革試點。在短短兩個月時間里，試點效果已經顯現，吸引了眾多跨國公司和商業銀行的眼球。

　　那么，“走出去”中資企業在資金運作方面的需求近年來發生了哪些變化？跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點業務究竟是如何運作的？與以往相比，這項業務對企業有哪些好處？對銀行來說又意味著什么？近日，就上述熱點問題，記者專程采訪了中國銀行公司金融總部總裁丁向群。

　　主持人：目前中資企業要“走出去”，在資金運作方面有哪些需求？與以往比，這些企業對金融服務的需求發生了哪些變化？中行作為第一批開辦試點業務的銀行，目前情況如何？

　　丁向群：隨著中國企業加快了“走出去”步伐，走出去的國家及地區范圍分布更加廣泛，對外直接投資增長迅速，在境外的經營模式及資金運作也日益復雜。企業不僅希望銀行提供包括集團統一授信、國際結算、貿易融資、現金管理等在內的全球統一的金融服務，還更加傾向于選擇與自身業務分布匹配度高、具有全球網絡的國際性銀行提供服務，銀行的服務質量也是重要的考量標準。

　　由于目前企業在境外的資金管理運營還沒有成熟模式，境內外資金運作相對隔離，資金歸集和利用效率不高，操作復雜，稅收成本較高，無法實現全球資金統一運作來有效進行資金管理，因而企業建立資金中心的需求非常迫切。可以說，跨國公司外匯集中運營管理試點業務的開辦，就是通過有條件的聯通跨國企業境內外資金池，簡化外匯收付的操作手續，鼓勵、吸引跨國公司總部將全球性資金結算中心在中國落地。

　　從2012年5月開始，經過反復探討，中行為每家試點企業量身定制了跨境現金管理服務方案，即：主辦企業分別開立境內資金主賬戶和境外資金主賬戶，通過外債額度、境外放款額度進行雙邊統計、總量控制，實現試點要求的“在岸歸集、有限聯通、主體監管”的境內外資金雙向聯通。

　　去年11月份，中行率先推出全球現金管理平臺跨境額度管理，為試點業務提供系統支持，成為國內首家開展跨境資金歸集試點業務的商業銀行。迄今為止，13家試點企業中有7家選擇中國銀行開辦試點業務，其中6家企業獲得批復已開辦實際業務；1家企業申請待批復。

　　主持人：跨國公司以往進行外匯資金運用的業務難點主要有哪些？從試點業務的效果看，主要解決了企業的哪些問題？

　　丁向群：“走出去”企業在境外業務形成規模后，通常以建立管理中心逐漸形成境外資金池或資金清算中心，統一為區域內成員企業提供投融資、利率及匯率風險管理等服務；在目前的外匯管理制度下資本項目尚不能完全自由流動，資金不能自動進入到全球資金池或清算軋差中心內，因此增加了資金結算成本，境內外融資渠道也較為有限，無法實現全球資金統一運作。

　　目前，北京、上海地區已有企業開辦了跨國公司總部外匯資金集中運營管理試點業務，效果初步顯現。試點業務允許將跨國公司在境內成員企業的外債額度、境外放款額度集中后共享使用，在一定程度上實現了企業境內成員間的資金統一運作，通過境內外成員共享資金頭寸，集團層面上極大減少了對外融資，降低了財務成本；同時允許外債及放款額度下境內外資金自由劃轉，而無需逐筆審批，這就聯通了境內外資金池。根據這個原則，中行建立了資金跨境的系統自動處理機制，提高了操作效率，同時有效控制了風險。

　　另外，經常項目下允許集中收付匯，貨物貿易下允許凈額結算，對于跨國公司的現金和流動性管理將產生積極和重大的影響———將中國納入企業的全球清算體系內，進行集中的軋差業務，將顯著降低集團總體的外匯敞口風險以及資金結算成本，這一影響將不僅限于在中國的業務，還將產生聯動效應，使跨國企業對所有市場的資金布局和幣種管理進行重新的通盤考慮。

　　主持人：雖然第一批承辦試點業務的銀行只有中行和工行兩家，但據了解，其他商業銀行也對此表現出很大興趣。開辦這項業務能給銀行帶來什么？下一步，中行還有什么計劃？

　　丁向群：對銀行而言，帶來的首先是業務發展機遇———借助試點業務，有利于銀行擴大客戶基礎，提供交叉銷售機會，形成規模效應。

　　試點業務為跨國公司資金全球運作提供了便利性，資金的跨境聯通也意味著中行不僅作為企業境內業務、試點業務的承辦行，同時也將成為企業境外資金運作銀行。企業更依賴于主辦銀行提供全球統一的系統及服務方案，以便于成員企業統一操作、統一服務標準、統一資金管理，這其中將涉及與資金收付及流動性有關的多種配套銀行服務，例如，國際結算、統一授信融資、結售匯及貨幣風險管理、投資理財等，增加了銀行與企業境內外成員單位深入合作的機會，也帶來了大量基礎業務交叉銷售的機會。在資金全球流轉的各個環節，將形成低成本、高附加值的存款沉淀以及為銀行帶來可觀的中間業務收入。

　　其次，試點業務是全新的業務類型，對銀行統籌服務、快速響應的能力提出了挑戰，因此也需要銀行建立新的組織結構及工作部署來應對。以中行為例，在試點業務開辦期間，他們摸索出一套適合服務跨國公司的團隊合作機制，提升了業務人員綜合掌握銀行產品、境外有關國家法規政策的能力，為今后業務的開展積累了寶貴經驗。

　　第三，對現有的現金管理平臺系統進行改造，提升了銀行的產品功能，加速了業務發展。改造后的現金管理平臺能夠在系統上自動控制境內外資金的聯通額度，并為企業提供多種交易信息報告單。這種功能模塊符合監管要求，同時也適合企業的資金調撥需求，為今后擴大客戶規模打下了基礎。

　　以試點業務為基礎，下一步，中行將利用全球現金管理平臺繼續深化與試點企業的全球合作，實施全球客戶經理制，在實踐中提升專業水平，進一步創新適合“走出去”企業的綜合產品及實施方案，豐富境內外產品體系，創建有效的海內外聯動模式。同時，拓寬服務渠道，以客戶為中心，通過網點柜臺、網上銀行、銀企直連和SWIFT等立體化的服務渠道，為客戶提供更為便利的收付款、賬戶管理、流動性管理、跨境管理、投融資管理等服務。