將存款利率一浮到頂，加上部分地區實體經濟有效信貸需求不足，各行貸款利率面臨較大下行壓力，導致利差出現明顯的收窄趨勢

　　近日，一位接近監管層的知情人士向媒體透露，針對近年存款市場出現較大變化情況，增加銀行管理流動性的難度，銀監會已要求銀行業金融機構，尤其是中小金融機構要提高負債來源的穩定性。

　　該知情人士還稱，為了應對內部考核、外部監管、上市銀行信息披露等需要，銀行業存貸款“沖時點”現象依然沒有斷絕，存款在月末季末大幅沖高，月初季初又集中回落，這使得存款波動性進一步加大。

　　存款波動性加大

　　上述人士稱，今年上半年，銀行存款往往呈現出月末幾天存款快速增長，月初又迅速流出的情況。因此，商業銀行日均存貸比往往比月末存貸比的數據要高出幾個百分點。

　　事實上，自從2011年下半年以來，隨著理財市場的火爆，商業銀行負債業務嚴峻的經營壓力就已經初現端倪。到了2012年，存款外流的情況并沒有改善，更有甚者，銀行存款余額的波動幅度有所增大。

　　當前，存款市場的變化主要體現在兩個方面。該知情人士稱，其一，存款增速呈現持續放緩趨勢。今年上半年，金融機構人民幣存款平均增速為12%，比2010年、2011年分別下降9個和4個百分點。

　　而從單個機構來看，以股份制銀行為代表的中小銀行而言，受制于新增存款規模有限，存貸比的監管指標普遍偏高。以剛剛公布上半年業績報告的浦發銀行為例，該行2012年6月末，人民幣存貸比70.34%，而報告期內的平均存貸比則達到71.38%，離75%的監管紅線已然不遠。

　　其二，存款波動性加大。該知情人士還表示，2012年上半年，銀行存款往往呈現出月末幾天存款快速增長，月初又迅速流出的情況。因此，商業銀行日均存貸比往往比月末存貸比的數據要高出幾個百分點。

　　以最為典型的6月份為例，人民銀行公布的統計數據顯示，6月份金融機構人民幣存款增加2.86萬億元，但到了7月，新增人民幣存款由正轉負，當月減少5006億元。

　　穩定負債來源

　　今年上半年以來，金融機構存款頻繁上演“過山車”行情，波動劇烈。銀行內部人士表示，上半年在總體存款增速放緩的背景下，銀行面臨季末存貸比考核壓力和其他投資渠道對存款的分流，導致資金在存款、同業存款、資本市場、理財產品市場之間不斷流動。尤其是為了達到考核要求，銀行會在關鍵時點通過高息攬儲來吸收存款，這無疑會加劇存款的波動和提高銀行的資金成本。

　　更令監管層擔憂的是，目前，不少銀行尤其是中小銀行的流動性風險管理基礎非常薄弱，缺乏有效的技術和信息系統支持，有的銀行僅僅滿足于達到監管指標要求，對流動性風險的分析判斷缺乏系統性和前瞻性，承受突發風險的能力很低。

　　上述知情人士表示，銀監會已要求銀行提高負債來源的穩定性，鼓勵銀行探索主動負債方式，適當降低負債集中度，拓展多元化的負債來源。

　　鼓勵銀行穩定負債來源的同時，該知情人士還稱，監管層也要求銀行糾正不規范的吸存行為，嚴禁通過返還現金、科目轉換等方式違規吸儲、虛增存款。

　　“今年以來，負債業務的經營壓力一直沒有得到緩解。”一位銀行人士稱，多家銀行的年中工作會議上，總行都旗幟鮮明地強調了“存款立行”的方針，并要求分支機構穩定、拓寬存款來源。

　　銀行的負債業務壓力從存款利率定價策略上，也可略見一斑。今年6月8日、7月6日，人民銀行先后兩次降息并擴大存貸款利率浮動范圍，面對這種情況，多家中小銀行隨即將存款利率上浮到頂。

　　“將存款利率一浮到頂，加上部分地區實體經濟有效信貸需求不足，各行貸款利率面臨較大下行壓力，導致利差出現明顯的收窄趨勢。”上述銀行人士表示，如果說銀行去年是“以價補量”，今年則面臨的是“量價兩難”。