11月4日，人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部等5部門聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》，標(biāo)志著社會(huì)關(guān)注已久的個(gè)人養(yǎng)老金制度進(jìn)入落地實(shí)施階段。

　　11月18日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法的通知》，34家機(jī)構(gòu)拿到首批“許可證”。

　　隨著中國社會(huì)主要矛盾發(fā)生變化，城鎮(zhèn)化、人口老齡化、就業(yè)方式多樣化加快發(fā)展，建立多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要性逐漸凸顯。黨的二十大報(bào)告明確提出：完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。業(yè)內(nèi)人士指出，個(gè)人養(yǎng)老金的推出，是落實(shí)黨的二十大精神的重要民生舉措。

　　那么，個(gè)人養(yǎng)老金制度有何特點(diǎn)？將如何惠及普通百姓？記者就這些社會(huì)關(guān)注的問題進(jìn)行了采訪了解。

　　個(gè)人養(yǎng)老金是什么，有啥好處——

　　政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營

　　個(gè)人養(yǎng)老金來了！人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部等5部門不久前聯(lián)合發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》（下稱《實(shí)施辦法》），對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金參加流程、資金賬戶管理、機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品管理、信息披露、監(jiān)督管理等方面做出具體規(guī)定。

　　個(gè)人養(yǎng)老金，是指政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充功能的制度。根據(jù)《實(shí)施辦法》，此次出臺(tái)的個(gè)人養(yǎng)老金新政呈現(xiàn)3個(gè)特點(diǎn)：

　　一是政府政策支持。按照《實(shí)施辦法》，個(gè)人養(yǎng)老金每年繳費(fèi)上限為1.2萬元，并按照國家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。人社部、財(cái)政部未來將根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。

　　財(cái)政部、國家稅務(wù)總局今年11月初發(fā)布的《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》提出，自2022年1月1日起，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策。對(duì)繳費(fèi)者按每年1.2萬元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入的實(shí)際稅負(fù)降為3%。

　　北京國家會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)稅政策與應(yīng)用研究所所長李旭紅認(rèn)為，個(gè)稅優(yōu)惠將引導(dǎo)和鼓勵(lì)人們參與申辦個(gè)人養(yǎng)老金，增強(qiáng)自我保障意識(shí)。特別是領(lǐng)取收入的實(shí)際稅負(fù)由原來的7.5%降為3%，國家用“真金白銀”提高了群眾的受惠程度。

　　二是個(gè)人自愿參加。《實(shí)施辦法》提出，個(gè)人養(yǎng)老金的參加人應(yīng)當(dāng)是在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)10.47億人。這意味著，這些參保居民都可以自愿申辦個(gè)人養(yǎng)老金，且不受就業(yè)形態(tài)、地域、戶籍限制。

　　根據(jù)《實(shí)施辦法》，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制，參加人的個(gè)人繳費(fèi)全部歸集到個(gè)人資金賬戶，完全積累。達(dá)到領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金年齡等條件后，可以自己決定是按月還是分次或者一次性領(lǐng)取，轉(zhuǎn)入本人社會(huì)保障卡銀行賬戶自由支配使用。

　　三是市場(chǎng)化運(yùn)營。《實(shí)施辦法》提出，參加人自主選擇購買符合規(guī)定的金融產(chǎn)品。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)具備運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等基本特征。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)要以“銷售適當(dāng)性”為原則，不得主動(dòng)向參加人推介超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　“把金融機(jī)構(gòu)都動(dòng)員起來，站在同一起跑線上，消費(fèi)者選擇權(quán)廣了，有利于充分發(fā)揮市場(chǎng)作用，營造公開公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼說。

　　為什么需要發(fā)展養(yǎng)老“第三支柱”——

　　老年生活更有品質(zhì)更有保障

　　中國有句俗話：“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，這句話闡釋了投資風(fēng)險(xiǎn)分散原理，對(duì)養(yǎng)老金同樣適用。

　　1991年，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》，提出建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度，實(shí)行國家、企業(yè)、個(gè)人三方共同負(fù)擔(dān)。

　　數(shù)十年來，中國不斷創(chuàng)新體制機(jī)制，逐步完善多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

　　從整體上看，第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，屬于公共養(yǎng)老金，由國家、單位、個(gè)人共同承擔(dān)。截至今年3月末，累計(jì)結(jié)存超過6萬億元。第一支柱立足于保基本，體現(xiàn)社會(huì)共濟(jì)，目前發(fā)展相對(duì)比較完善，已經(jīng)具備了相對(duì)完備的制度體系，覆蓋范圍也在持續(xù)擴(kuò)大。

　　第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金。2004年，《企業(yè)年金試行辦法》出臺(tái)，支持相關(guān)企業(yè)建立企業(yè)年金。2014年，機(jī)關(guān)事業(yè)單位開始實(shí)施職業(yè)年金制度。第二支柱由單位和職工共同繳費(fèi)，國家給予政策支持，主要發(fā)揮補(bǔ)充作用。截至今年3月末，參加職工約7200萬人，積累基金4.5萬億元。

　　第三支柱是個(gè)人養(yǎng)老金和其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。個(gè)人養(yǎng)老金是國家關(guān)于第三支柱的制度性安排。在此之前，延稅型養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老目標(biāo)基金等業(yè)務(wù)試點(diǎn)已經(jīng)取得了一些經(jīng)驗(yàn)。

　　今年4月，《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》發(fā)布，宣告中國個(gè)人養(yǎng)老金制度建立，此次《實(shí)施辦法》則意味著該項(xiàng)制度開始正式落地實(shí)施。

　　“《實(shí)施辦法》將此前碎片化的試點(diǎn)整合成為統(tǒng)一、正式的個(gè)人養(yǎng)老金制度，是我國養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性改革的一個(gè)重大進(jìn)展。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員田輝說，該制度將使參保居民在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)上再增加一份積累，可以更好地滿足群眾多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，實(shí)現(xiàn)老年生活更有品質(zhì)、更有保障，未來將深刻影響人們生活。

　　從需求端看，更多人群正在產(chǎn)生多樣化的養(yǎng)老保險(xiǎn)需求。據(jù)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部今年9月發(fā)布的消息，去年我國常住人口城鎮(zhèn)化率達(dá)到64.72%；全國老齡工作委員會(huì)辦公室、中國老齡協(xié)會(huì)編印的《奮進(jìn)中的中國老齡事業(yè)》預(yù)計(jì)，2035年前后，中國老年人口占總?cè)丝诘谋壤龑⒊�過1/4，2050年前后將超過1/3；另據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局今年初發(fā)布的數(shù)據(jù)，目前全國靈活就業(yè)人員已經(jīng)達(dá)到2億人左右。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，中國社會(huì)主要矛盾發(fā)生變化和城鎮(zhèn)化、人口老齡化、就業(yè)方式多樣化加快發(fā)展，一方面呼喚社保事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，另一方面推動(dòng)人們不斷深化對(duì)社會(huì)變遷和人口發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識(shí)，做好個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)配置。

　　怎么管好用好養(yǎng)老“錢袋子”——

　　提升金融素養(yǎng)，形成健康可持續(xù)的養(yǎng)老理財(cái)理念

　　11月18日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于印發(fā)商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法的通知》，工商銀行、農(nóng)銀理財(cái)?shù)?4家機(jī)構(gòu)拿到首批“許可證”。各機(jī)構(gòu)將按照相關(guān)規(guī)定推出儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等滿足不同群體需求的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　這些產(chǎn)品有何特點(diǎn)？從產(chǎn)品屬性看，這些產(chǎn)品都有長期穩(wěn)健屬性，更加適合具有中長期養(yǎng)老資產(chǎn)規(guī)劃和養(yǎng)老保障需求的人群。從風(fēng)險(xiǎn)偏好看，儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老金保險(xiǎn)具有保本保收益的特性，更適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者；理財(cái)產(chǎn)品、公募基金產(chǎn)品具有不保本保收益的特征，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)較高的投資者。從應(yīng)對(duì)長壽風(fēng)險(xiǎn)看，儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、公募基金有助于財(cái)富增值，年金保險(xiǎn)作為具有終身領(lǐng)取的選擇方案，有助于解決長壽風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　董希淼認(rèn)為，養(yǎng)老理財(cái)旨在引導(dǎo)參加人形成健康可持續(xù)的養(yǎng)老理財(cái)理念，對(duì)養(yǎng)老進(jìn)行科學(xué)合理規(guī)劃，參加人應(yīng)根據(jù)自身養(yǎng)老需求、資金情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好等選擇產(chǎn)品。

　　“個(gè)人養(yǎng)老金制度將以稅收優(yōu)惠撬動(dòng)第三支柱，帶動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金融行業(yè)蓬勃發(fā)展。”平安養(yǎng)老險(xiǎn)黨委書記、董事長兼首席執(zhí)行官甘為民說，平安養(yǎng)老險(xiǎn)正以個(gè)人養(yǎng)老金制度落地為契機(jī)，參與行業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)對(duì)接，加快個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、個(gè)人長期金融產(chǎn)品等上市產(chǎn)品準(zhǔn)備，啟動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)專區(qū)建設(shè)，并大力開展政策普及宣傳。

　　記者注意到，目前中信銀行、招商銀行等多家機(jī)構(gòu)已在其App上開辟養(yǎng)老金融板塊，并通過頁面廣告位宣傳個(gè)人養(yǎng)老賬戶開立的相關(guān)金融知識(shí)。

　　多名專家認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金是一項(xiàng)關(guān)聯(lián)性很高、涉及眾多利益相關(guān)者的制度，落地只是第一步，其成功依賴于各方努力。

　　田輝認(rèn)為，對(duì)個(gè)人來說，因?yàn)槌袚?dān)了更多選擇權(quán)、決策權(quán)，要對(duì)自身偏好、需求有清醒認(rèn)識(shí)和長遠(yuǎn)規(guī)劃，“需要大眾盡快提升自身金融素養(yǎng)，建立起正確的投資觀念”。對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說，由于承擔(dān)了受托人、賬戶管理人、投資管理人等角色，應(yīng)推出滿足多樣化需求、方便快捷的產(chǎn)品，讓老百姓看得懂、用得上，負(fù)責(zé)任、高效率、低成本地管好用好參加人的養(yǎng)老“錢袋子”。對(duì)政府職能部門來說，要總結(jié)好試點(diǎn)城市經(jīng)驗(yàn)、做好風(fēng)險(xiǎn)管理、逐步推廣，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展適時(shí)逐步提高繳費(fèi)上限等，提升普惠性，讓這個(gè)制度惠及更多人群。

　　首批開辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)名單

　　■ 商業(yè)銀行

　　工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、中信銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、浦發(fā)銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行

　　■ 理財(cái)公司

　　工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中郵理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)、光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、信銀理財(cái)