據經濟之聲《央廣財經評論》報道，據中國證券報記者了解，工、農、中、建、交五家大型商業銀行2012年實現凈利潤合計有望超過7500億元，較2011年增長近12%。經濟之聲特約評論員、銀河期貨研究中心首席宏觀經濟顧問付鵬表示，在利潤總數之外，更值得關注的是凈利潤增幅在下滑。

　　付鵬：銀行一直是大家比較看好的暴利行業，我們不是特別關心凈利潤總數，更多的還是關心凈利潤的增幅。從目前預估看，2012年相比2011年的業績，整個銀行業的利潤增幅還是下滑的，雖然同比處于高速增長狀態，但是增幅有明顯下滑。比如2011年浦發銀行同比增幅能夠達到40%多，但2012年的報表只有25%-26%。未來銀行的利差會不斷收窄。

　　之前凈息差是銀行提升業績的法寶，但是五大行凈息差不斷收窄。在這樣的情況下，五大行的利潤為何依然能夠快速增長？業內人士表示：中國銀行業利潤快速增長的秘訣在于"以量補價"，信貸規模擴張是主要推手。但是付鵬認為，長遠的角度，以量補價肯定無法補上凈息差縮減的窟窿。

　　付鵬：過去幾年中，雖然M2以及銀行信貸規模在抑制擴張，但是因為存在特殊的歷史環境和背景，過去經濟轉型過程中銀行信貸對于經濟的支撐作用還有面臨的危機，這種量不是一種可以持續性增長的階段。同時一兩年前，整個中國的融資渠道已經逐步從原來以銀行信貸為主的直接性融資，開始向更廣泛的漸進性融資轉變。這兩年銀行新增信貸占社會融資總規模的占比在逐步下降，新增信貸的高速增長階段也是不可持續的，甚至是從長遠的角度，可能銀行信貸會從主流的融資渠道變成非主流融資渠道。從西方的銀行發展歷史上看，這是必然結果，所以以量補價短期內看可以，但長久的角度上，隨著利率改革、融資渠道不斷放寬、金融市場更為廣泛，銀行的利差的收窄以及規模化如果也不能夠體現出來，最終這種模式是不能夠持續的。

　　而且，之前動輒百分之三四十的增長幅度也不太正常，之后銀行的增長要逐漸回歸理性。前幾天外資機構在唱衰國有銀行，但是這兩天銀行股以強勢的表現作出了回應。也有觀點就分析，中國經濟的復蘇將有助于中國的銀行業延續良好的業績表現，預計今年五大行的盈利增速仍然能夠保持在8%到10%。付鵬認為，這樣的速度還是可以達到的。

　　付鵬：今年作為新政府的開頁之年，保持這樣的增速問題不大，畢竟所有的邏輯都需要一定時間轉變。外資銀行和國內分析人士一個是看短期，一個是看長期，所以兩者之間的對比沒有太大的實際意義。但是短期中國銀行的盈利能力看起來都不錯，但是像更廣泛的第三方中間業務的收入要快速提升，而且要作出提前準備。所以從長遠的角度，還是要提出更多的轉型思路。

　　雖然量的縮減是比較長的時間段內發生的事，但是除了量的遞減外，還有可能發生的就是從量變到質變的過程。中國銀行業資產質量的下滑也是外資機構唱衰國內銀行的主要依據，但是去年五大行的資產質量保持了一定的穩定性，風險的抵御能力也在不斷增強。截至去年末，五大行平均不良貸款率0.99%，比年初下降了0.1個百分點，撥備覆蓋率接近300%，銀行的不良貸款上升的壓力有所緩解。付鵬透露，其實不良貸款的數據還是存在一些貓膩的。

　　付鵬：不良貸款的數據其實還是有一些貓膩，比如可以把不良貸款變成關注類貸款，這樣就把它拖入到下一個財年計算。不良貸款的數據有很多不確定性，在外資行的報告和評估里，主要還是擔心過去幾年中國銀行對于表外業務的擴張，擴張速度太快，可能潛在著比較大的風險，比如一些信托、理財產品，可能都會牽連著銀行的風險監控。所以前一段時間肖鋼同志提出影子銀行的問題，如果經濟下行速度過快，監督不嚴，一定會出問題。