提高個(gè)人消費(fèi)貸款利率是殺雞取卵

　　消費(fèi)者目前貸款融資的渠道的確不多，面對(duì)銀行提高消費(fèi)貸款利率，好像只能“伸頭挨宰”。然而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，按揭消費(fèi)的人會(huì)越來(lái)越少，受損失的還是商業(yè)銀行自己。

　　近日個(gè)人消費(fèi)類(lèi)貸款利率普遍上浮。包括車(chē)貸、房屋裝修貸款，工行、農(nóng)行、中行、建行等國(guó)有銀行利率普遍上浮10%至15%，股份制銀行則大多上浮20%到30%；甚至傳出首套房貸優(yōu)惠也可能要取消的消息。至于個(gè)人經(jīng)營(yíng)類(lèi)貸款利率上浮更加厲害，將達(dá)30%-40%，而個(gè)人信用消費(fèi)貸款在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮最高的達(dá)到50%。

　　自央行擴(kuò)大利率浮動(dòng)范圍之后，人民幣利率市場(chǎng)化實(shí)際上已經(jīng)啟動(dòng)。按照市場(chǎng)規(guī)律，優(yōu)質(zhì)貸款風(fēng)險(xiǎn)低銀行利率也低，銀行以“跑量”來(lái)贏得業(yè)績(jī)；低質(zhì)貸款風(fēng)險(xiǎn)高銀行利率也高，銀行以高利率來(lái)保證自己的利潤(rùn)率。

　　當(dāng)前中國(guó)個(gè)人消費(fèi)貸款，雖然由于銀行本身的對(duì)個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)審批機(jī)制還存在漏洞，但是從整體上來(lái)看，個(gè)人消費(fèi)貸款的質(zhì)量還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于處于同樣環(huán)境下的企業(yè)（不管是國(guó)企還是民企）貸款質(zhì)量。

　　可是沒(méi)想到，銀行利率市場(chǎng)化的利率上浮的實(shí)際操作，首先運(yùn)用在相對(duì)還是優(yōu)質(zhì)貸款的個(gè)人消費(fèi)貸款上，而不是運(yùn)用在當(dāng)前愿意借款的風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)貸款上。利率市場(chǎng)化的實(shí)際操作竟然以違反市場(chǎng)規(guī)律的方式出現(xiàn)，真叫人詫異。

　　商業(yè)銀行如此違反市場(chǎng)規(guī)律，好像也有無(wú)奈之處。

　　從商業(yè)銀行的外部環(huán)境來(lái)看，當(dāng)前的存貸比嚴(yán)重限制了商業(yè)銀行的市場(chǎng)化操作。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的既定政策，目前的銀行業(yè)存貸比75%的指標(biāo)不會(huì)進(jìn)行調(diào)整。如此高的存貸比，勢(shì)必使中國(guó)銀行業(yè)在季末、季初及月末、月初出現(xiàn)存貸款大幅波動(dòng)的情況。

　　目前沖存貸比時(shí)點(diǎn)已成為當(dāng)前商業(yè)銀行的主要工作，對(duì)于“吸儲(chǔ)”能力較弱的銀行而言，收縮貸款成為必然，即使是優(yōu)質(zhì)貸款的個(gè)人消費(fèi)貸款也得收緊。

　　從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部環(huán)境來(lái)看，目前已進(jìn)入第四季度，本身體量和需求貸款額都很龐大的國(guó)有大企業(yè)，對(duì)資金的需求有所減少；除了國(guó)家政策明定要給予扶持的小微企業(yè)之外，那些需要貸款的企業(yè)，有些是各級(jí)政府明確支持的，銀行不能對(duì)其提高利率。而銀行能夠?qū)ζ涮岣呃�率的，多半是風(fēng)險(xiǎn)極高的。

　　而現(xiàn)在的中資商業(yè)銀行未必有能力幫助其控制風(fēng)險(xiǎn)，因而多半沒(méi)有魄力敢提供足夠的貸款。在此情況下，商業(yè)銀行為了保住自己的利潤(rùn)，只有向已經(jīng)在手的個(gè)人消費(fèi)貸款開(kāi)刀——提高個(gè)人消費(fèi)貸款利率。

　　中國(guó)消費(fèi)者目前貸款融資的渠道的確不多，面對(duì)銀行提高消費(fèi)貸款利率，要想按揭消費(fèi)，好像只能“伸頭挨宰”。然而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，按揭消費(fèi)的人會(huì)越來(lái)越少，受損失的還是商業(yè)銀行自己。因此銀行此時(shí)此刻提高個(gè)人消費(fèi)貸款利率，簡(jiǎn)直給人有點(diǎn)殺雞取卵之感。

　　提高個(gè)人消費(fèi)貸款利率，不僅增加了消費(fèi)貸款個(gè)人的負(fù)擔(dān)，而且客觀上降低了中國(guó)居民消費(fèi)的欲望，這與擴(kuò)大內(nèi)需、轉(zhuǎn)變中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的宏觀目標(biāo)是背道而馳的。

　　看來(lái)，中國(guó)金融改革的核心是利率市場(chǎng)化，可是利率市場(chǎng)化還需要一系列的配套措施，而其中最重要的始終是提高中國(guó)商業(yè)銀行自身的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力。（郁慕湛 學(xué)者）